/
Giriş Yap
UNLU
ÜNLÜ YATIRIM
Holding
Pusula Sağlamlık ?
45/100
Orta
Potansiyel ?
+20.9%
Damodaran ?
25/100
Dalio Risk ?
44/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
59%
ROIC ?
8.6%
DCF Değer ?
3.42
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.2763 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
1184
2021-06-07 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %1277.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %46.4 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %2.9 → %6.1 (genişledi)
Reel ROE %-4.5 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-30M | ₺-31M | %-1277.8 | ₺10.1B | ₺10.6B | %-4.5 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-2M | ₺-3M | %-101.7 | ₺18.5B | ₺19.7B | %-0.4 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-145M | ₺-160M | %-395.1 | ₺11.7B | ₺12.9B | %-24.0 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-47M | ₺-54M | %-143.5 | ₺15.1B | ₺17.4B | %-8.9 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺110M | ₺124M | — | ₺14.0B | ₺15.8B | %19.0 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (15.54), TRAMA-99 çizgisi (15.57) ile yakın seviyede (%-0.2). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat: 15.539999961853027
TRAMA: 15.5653
Fark: %-0.2
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-0.3
Net kâr marjı %-0.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -0.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-6.8
ROE %-6.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%1.9
FAVÖK marjı %1.9 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%6.1
Hasılat başına brüt kâr %6.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-2.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-2.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 24.6x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 24.6x.
PD/DD Oranı
1.01x
Sektor: 2.18x
PD/DD 1.01x — sektör medyanının (2.18x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.4x
Sektor: 10.7x
EV/EBITDA 6.4x — sektör medyanının (10.7x) %41 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.58x
Cari oran 1.58x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.9x
Net Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.59x
Borç/Özkaynak 0.59x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.8x
Faiz karşılama 0.8x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-32.9
Hasılat yıllık %-32.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+35.7
Zarar %35.7 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
45/100
Orta düzey sağlamlık (45/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+20.9%
Artı %20.9 beklenen değer (18.79) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 33.27 | EV/EBITDA hedefi: 26.14 | DCF hedefi: 3.88
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%8.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
44/100
Yüksek borç riski (44/100). Faiz karşılama oranı 0.8x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 88/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 20/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.6
ROIC (%8.6) sermaye maliyetinin (36.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.42
DCF (3.42) güncel fiyatın %78.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 15.54
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.2763 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-12.2x
vs 24.6x
Sektör medyanının %150 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.01x
vs 2.18x
Sektörden %54 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
6.4x
vs 10.7x
Sektörden %41 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%8.6
vs %36.1 WACC
ROIC 27.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.4
vs %1.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.4