/
Giriş Yap
UNH
UnitedHealth Group
Healthcare
Pusula Sağlamlık ?
77/100
Çok Güçlü
Potansiyel ?
+60.6%
Damodaran ?
80/100
Dalio Risk ?
62/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
75%
ROIC ?
14.5%
DCF Değer ?
405.88
Borç Döngüsü ?
Geç Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
$218.1
Pahalı
Veri ?
10409
1984-10-17 → 2026-02-10
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (273.22), TRAMA-99 çizgisinin %14.4 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat: 273.2200012207031
TRAMA: 319.1638
Fark: %-14.4
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%2.1
Net kâr marjı %2.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -1.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%12.6
ROE %12.6 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%4.7
FAVÖK marjı %4.7 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%18.2
Hasılat başına brüt kâr %18.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%6.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
13.7x
Sektor: 32.0x
F/K 13.7x — sektör medyanının (32.0x) %57 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
2.58x
Sektor: 4.19x
PD/DD 2.58x — sektör medyanının (4.19x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
9.6x
Sektor: 19.8x
EV/EBITDA 9.6x — sektör medyanının (19.8x) %52 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
0.82x
Cari oran 0.82x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.6x
Net Borç/EBITDA 2.6x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.84x
Borç/Özkaynak 0.84x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
7.7x
Faiz karşılama 7.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+12.2
Hasılat yıllık %12.2 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-61.2
Net kâr yıllık %-61.2 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
77/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (77/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+60.6%
Artı %60.6 beklenen değer (438.85) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 523.83 | PD/DD hedefi: 456.20 | EV/EBITDA hedefi: 566.76 | DCF hedefi: 405.88
Damodaran Değerleme
80/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (80/100). ROIC (%14.5) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Al
Dalio Risk Analizi
62/100
Orta düzey borç riski (62/100). Faiz karşılama oranı 7.7x — güçlü. Borç/EBITDA 2.6x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 83/100 | Borç Servis: 71/100 | Kalite: 79/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%14.5
ROIC (%14.5) sermaye maliyetini 5.6 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %8.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
405.88
DCF modeli 405.88 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %48.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 273.22
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
$218.1
Güncel fiyat Graham değerinin %20.2 üzerinde ($218.1) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
13.7x
vs 32.0x
Sektör medyanının %57 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.58x
vs 4.19x
Sektörden %38 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
9.6x
vs 19.8x
Sektörden %52 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%14.5
vs %8.9 WACC
ROIC 5.6 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%4.2
vs %7.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.2