/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
68/100
Güçlü
Damodaran ?
57/100
Dalio Risk ?
62/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
$178.0
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+46.5%
ROIC ?
10.0%
DCF Değer ?
423.92
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
📅 Veri
Veri ?
10444
1984-10-17 → 2026-04-16
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%51.9
VaR 95% ?
%5.52
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.74
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%9.20
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%60.1
11.04.2025 → 01.08.2025
Çarpıklık ?
-2.45
Parametrik%5.52
Historik%3.49
Cornish-Fisher%6.34
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (314.85), TRAMA-99 çizgisi (316.94) ile yakın seviyede (%-0.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 314.8500061035156
TRAMA: 316.9435
Fark: %-0.7
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%2.1
Net kâr marjı %2.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -1.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%12.7
ROE %12.7 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%4.7
FAVÖK marjı %4.7 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%18.2
Hasılat başına brüt kâr %18.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%3.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
20.5x
Sektör: 31.1x
F/K 20.5x — sektör medyanının (31.1x) %34 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
2.58x
Sektör: 4.25x
PD/DD 2.58x — sektör medyanının (4.25x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
13.0x
Sektör: 18.6x
EV/EBITDA 13.0x — sektör medyanının (18.6x) %30 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.82x
Cari oran 0.82x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
3.5x
Net Borç/EBITDA 3.5x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.84x
Borç/Özkaynak 0.84x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
5.8x
Faiz karşılama 5.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+12.3
Hasılat yıllık %12.3 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-99.8
Net kâr yıllık %-99.8 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
68/100
İyi sağlamlık (68/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+46.5%
Artı %46.5 beklenen değer (400.16) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 483.54 | PD/DD hedefi: 459.33 | EV/EBITDA hedefi: 391.19 | DCF hedefi: 423.92
Damodaran Değerleme
57/100
Orta Damodaran skoru (57/100). ROIC (%10.0) – WACC (%8.4) farkı +1.7 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
62/100
Orta düzey borç riski (62/100). Faiz karşılama oranı 5.8x — güçlü. Borç/EBITDA 3.5x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 68/100 | Borç Servis: 69/100 | Kalite: 69/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.0
ROIC (%10.0) sermaye maliyetini hafifçe (1.7 puan) aşıyor.
WACC: %8.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
423.92
DCF modeli 423.92 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %55.2 ucuz.
Mevcut fiyat: 273.22
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
$178.0
Güncel fiyat Graham değerinin %34.9 üzerinde ($178.0) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
20.5x
vs 31.1x
Sektör medyanının %34 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.58x
vs 4.25x
Sektörden %39 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
13.0x
vs 18.6x
Sektörden %30 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%10.0
vs %8.4 WACC
ROIC 1.7 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%2.7
vs %5.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.7
📈 Grafikler