/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
72/100
Çok Güçlü
Damodaran ?
70/100
Dalio Risk ?
47/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Cari oran verisi eksik (C6)
Graham ?
₺10.8
Ucuz
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+118.8%
ROIC ?
29.7%
DCF Değer ?
135.12
Borç Döngüsü?
Daralma
📅 Veri
Veri ?
1111
2021-11-11 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%49.3
VaR 95% ?
%4.92
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.04
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.70
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%21.2
09.05.2025 → 02.06.2025
Çarpıklık ?
0.21
Parametrik%4.92
Historik%4.45
Cornish-Fisher%4.64
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr sabit (%-4.2) — büyüme enflasyonla paralel
Reel ROE %37.0 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %10 | ×1.00 | ₺187M | ₺187M | %-4.2 | ₺2.1B | ₺2.1B | %37.0 |
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺187M | ₺195M | %-2.1 | ₺2.1B | ₺2.2B | %37.0 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺187M | ₺199M | %-3.1 | ₺2.1B | ₺2.3B | %37.0 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺187M | ₺206M | %+7.8 | ₺2.1B | ₺2.3B | %37.0 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺187M | ₺191M | %-9.5 | ₺2.1B | ₺2.2B | %37.0 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺187M | ₺211M | — | ₺2.1B | ₺2.4B | %37.0 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (4.80), TRAMA-99 çizgisinin %39.0 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 4.800000190734863
TRAMA: 3.4536
Fark: %+39.0
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%8.8
Net kâr marjı %8.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%37.0
ROE %37.0 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%86.0
FAVÖK marjı %86.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%97.9
Hasılat başına brüt kâr %97.9. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-51.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-51.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
3.5x
Sektör: 9.5x
F/K 3.5x — sektör medyanının (9.5x) %63 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.28x
Sektör: 1.93x
PD/DD 1.28x — sektör medyanının (1.93x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.3x
Sektör: 8.7x
EV/EBITDA 2.3x — sektör medyanının (8.7x) %74 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Net Borç / EBITDA
2.0x
Net Borç/EBITDA 2.0x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
7.12x
Borç/Özkaynak 7.12x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.6x
Faiz karşılama 1.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+0.0
Hasılat yıllık %0.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+0.0
Net kâr yıllık %0.0 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
72/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (72/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+118.8%
Artı %118.8 beklenen değer (10.50) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 13.13 | PD/DD hedefi: 7.92 | EV/EBITDA hedefi: 14.40 | DCF hedefi: 14.40
Damodaran Değerleme
70/100
Orta Damodaran skoru (70/100). ROIC (%29.7) – WACC (%27.4) farkı +2.3 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
47/100
Yüksek borç riski (47/100). Faiz karşılama oranı 1.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 38/100 | Borç Servis: 40/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%29.7
ROIC (%29.7) sermaye maliyetini hafifçe (2.3 puan) aşıyor.
WACC: %27.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
135.12
DCF modeli 135.12 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %2715.0 ucuz.
Mevcut fiyat: 4.80
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Cari oran verisi eksik (C6)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺10.8
Graham değeri (₺10.8) güncel fiyatın %125.0 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
3.5x
vs 9.5x
Sektör medyanının %63 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.28x
vs 1.93x
Sektörden %34 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
2.3x
vs 8.7x
Sektörden %74 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%29.7
vs %27.4 WACC
ROIC 2.3 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%8.8
vs %86.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %8.8
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.