/
Giriş Yap
UL
ULAS
Pusula Sağlamlık Skoru?
40/100
Orta
Potansiyel?
-6.5%
Damodaran ?
17/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
65/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
ROIC ?
-1.9%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺18.8
Pahalı
Veri ?
3484
2012-08-06 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%58.3
VaR 95% ?
%5.90
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.40
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.95
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%32.1
11.11.2025 → 09.12.2025
Çarpıklık ?
0.62
Parametrik%5.90
Historik%4.59
Cornish-Fisher%5.15
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (34.22), TRAMA-99 çizgisinin %17.4 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price: 34.220001220703125
TRAMA: 29.1595
Diff: %+17.4
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-155582422.2
Net kâr marjı %-155582422.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -161137334.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.8
ROE %6.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-269364166.7
FAVÖK marjı %-269364166.7 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%100.0
Hasılat başına brüt kâr %100.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-22.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-22.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
37.5x
Sector: 33.6x
F/K 37.5x — sektör medyanının (33.6x) %11 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
1.99x
Sector: 2.49x
PD/DD 1.99x — sektör medyanı (2.49x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
37.6x
Sector: 17.1x
EV/EBITDA 37.6x — sektör medyanının (17.1x) %119 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.32x
Cari oran 1.32x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Faiz Karşılama Oranı
3.4x
Faiz karşılama 3.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-140.0
Zarar %140.0 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
40/100
Orta düzey sağlamlık (40/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-6.5%
Eksi %6.5 beklenen değer (31.99) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 33.60 | PD/DD hedefi: 42.42 | EV/EBITDA hedefi: 15.60
Damodaran Değerleme
17/100
Düşük Damodaran skoru (17/100). ROIC (%-1.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
65/100
Orta düzey borç riski (65/100). Faiz karşılama oranı 3.4x — kabul edilebilir.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 67/100 | Kalite: 32/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.9
ROIC (%-1.9) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺18.8
Güncel fiyat Graham değerinin %45.1 üzerinde (₺18.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
37.5x
vs 33.6x
Sektör medyanının %11 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.99x
vs 2.49x
Sektörden %20 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
37.6x
vs 17.1x
Sektörden %119 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-1.9
vs %40.8 WACC
ROIC 42.6 baz puan sermaye maliyetinin altında