/
Giriş Yap
ULAS
ULAŞLAR TURİZM ENERJİ TARIM GIDA VE İNŞAAT YATI...
Turizm
Pusula Sağlamlık ?
39/100
Zayıf
Potansiyel ?
-8.7%
Damodaran ?
17/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
65/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
64%
ROIC ?
-1.9%
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺18.8
Pahalı
Veri ?
3474
2012-08-06 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %180.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %97.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel ROE %-12.8 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-14M | ₺-15M | %-180.9 | ₺9 | ₺9 | %-12.8 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺17M | ₺18M | %-37.1 | ₺305 | ₺325 | %16.2 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺26M | ₺29M | %+325.4 | ₺0 | ₺0 | %27.5 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-6M | ₺-7M | %-123.0 | ₺0 | ₺0 | %-8.4 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺26M | ₺29M | — | ₺50M | ₺56M | %32.4 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (34.68), TRAMA-99 çizgisinin %19.5 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat: 34.68000030517578
TRAMA: 29.021
Fark: %+19.5
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-155582422.2
Net kâr marjı %-155582422.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -161137334.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.8
ROE %6.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-269364166.7
FAVÖK marjı %-269364166.7 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%100.0
Hasılat başına brüt kâr %100.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-22.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-22.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
38.0x
Sektor: 32.0x
F/K 38.0x — sektör medyanının (32.0x) %19 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
2.02x
Sektor: 2.46x
PD/DD 2.02x — sektör medyanı (2.46x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
38.1x
Sektor: 17.1x
EV/EBITDA 38.1x — sektör medyanının (17.1x) %123 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.32x
Cari oran 1.32x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Faiz Karşılama Oranı
3.4x
Faiz karşılama 3.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-140.0
Zarar %140.0 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
39/100
Zayıf sağlamlık (39/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-8.7%
Eksi %8.7 beklenen değer (31.67) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 32.02 | PD/DD hedefi: 41.94 | EV/EBITDA hedefi: 15.56
Damodaran Değerleme
17/100
Düşük Damodaran skoru (17/100). ROIC (%-1.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
65/100
Orta düzey borç riski (65/100). Faiz karşılama oranı 3.4x — kabul edilebilir.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 67/100 | Kalite: 32/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.9
ROIC (%-1.9) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺18.8
Güncel fiyat Graham değerinin %45.8 üzerinde (₺18.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
38.0x
vs 32.0x
Sektör medyanının %19 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
2.02x
vs 2.46x
Sektörden %18 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
38.1x
vs 17.1x
Sektörden %123 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-1.9
vs %40.8 WACC
ROIC 42.6 baz puan sermaye maliyetinin altında