/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
44/100
Orta
Damodaran ?
21/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
59/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺18.8
Pahalı
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+0.9%
ROIC ?
-1.9%
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
📅 Veri
Veri ?
3506
2012-08-06 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%62.0
VaR 95% ?
%6.22
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.88
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.69
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%32.1
11.11.2025 → 09.12.2025
Çarpıklık ?
0.53
Parametrik%6.22
Historik%4.94
Cornish-Fisher%5.54
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %180.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %97.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel ROE %-12.8 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-14M | ₺-15M | %-180.9 | ₺9 | ₺9 | %-12.8 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺17M | ₺18M | %-37.1 | ₺305 | ₺325 | %16.2 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺26M | ₺29M | %+325.4 | ₺0 | ₺0 | %27.5 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-6M | ₺-7M | %-229.6 | ₺0 | ₺0 | %-8.4 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-4M | ₺-5M | %-117.7 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺26M | ₺29M | — | ₺50M | ₺56M | %32.4 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (31.16), TRAMA-99 çizgisinin %6.5 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 31.15999984741211
TRAMA: 29.2545
Fark: %+6.5
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-155582422.2
Net kâr marjı %-155582422.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -161137334.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.8
ROE %6.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-269364166.7
FAVÖK marjı %-269364166.7 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%100.0
Hasılat başına brüt kâr %100.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-22.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-22.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
34.1x
Sektör: 30.1x
F/K 34.1x — sektör medyanının (30.1x) %13 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
1.81x
Sektör: 2.87x
PD/DD 1.81x — sektör medyanının (2.87x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
34.2x
Sektör: 15.9x
EV/EBITDA 34.2x — sektör medyanının (15.9x) %116 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.32x
Cari oran 1.32x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.6x
Faiz karşılama 3.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-140.0
Zarar %140.0 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
44/100
Orta düzey sağlamlık (44/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+0.9%
Artı %0.9 beklenen değer (31.44) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 31.45 | PD/DD hedefi: 49.01 | EV/EBITDA hedefi: 14.45
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%-1.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
59/100
Orta düzey borç riski (59/100). Faiz karşılama oranı 3.6x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 68/100 | Kalite: 26/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.9
ROIC (%-1.9) sermaye maliyetinin (46.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %46.0
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺18.8
Güncel fiyat Graham değerinin %39.7 üzerinde (₺18.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
34.1x
vs 30.1x
Sektör medyanının %13 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.81x
vs 2.87x
Sektörden %37 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
34.2x
vs 15.9x
Sektörden %116 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-1.9
vs %46.0 WACC
ROIC 47.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.