/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
55/100
Orta
Damodaran ?
53/100
Dalio Risk ?
47/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
$15.9
Pahalı
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
69%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+16.9%
ROIC ?
3.4%
DCF Değer ?
43.45
Borç Döngüsü?
Daralma
📅 Veri
Veri ?
513
2024-03-18 → 2026-04-07
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%23.5
VaR 95% ?
%2.50
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.51
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.57
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%23.5
02.04.2025 → 29.10.2025
Çarpıklık ?
-0.12
Parametrik%2.50
Historik%2.07
Cornish-Fisher%2.39
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (34.95), TRAMA-99 çizgisinin %8.2 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 34.95000076293945
TRAMA: 38.0822
Fark: %-8.2
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%9.4
Net kâr marjı %9.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%11.4
ROE %11.4 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%61.8
FAVÖK marjı %61.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%26.6
Hasılat başına brüt kâr %26.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%35.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %35.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
29.9x
Sektör: 32.2x
F/K 29.9x — sektör medyanına (32.2x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
3.45x
Sektör: 3.89x
PD/DD 3.45x — sektör medyanı (3.89x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
13.5x
Sektör: 17.4x
EV/EBITDA 13.5x — sektör medyanı (17.4x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.23x
Cari oran 0.23x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
4.7x
Net Borç/EBITDA 4.7x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.84x
Borç/Özkaynak 1.84x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
6.7x
Faiz karşılama 6.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+2.5
Hasılat yıllık %2.5 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+4519.2
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/12). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Potansiyel
+16.9%
Artı %16.9 beklenen değer (39.89) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 40.15 | EV/EBITDA hedefi: 44.05 | DCF hedefi: 43.45
Damodaran Değerleme
53/100
Orta Damodaran skoru (53/100). ROIC (%3.4) – WACC (%7.8) farkı -4.4 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
47/100
Yüksek borç riski (47/100). Faiz karşılama oranı 6.7x — güçlü. Borç/EBITDA 4.7x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 48/100 | Borç Servis: 56/100 | Kalite: 69/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.4
ROIC (%3.4) sermaye maliyetinin (7.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %7.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
43.45
DCF modeli 43.45 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %27.4 ucuz.
Mevcut fiyat: 34.12
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
$15.9
Güncel fiyat Graham değerinin %53.4 üzerinde ($15.9) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
29.9x
vs 32.2x
Sektör medyanının %7 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
3.45x
vs 3.89x
Sektörden %11 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
13.5x
vs 17.4x
Sektörden %23 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%3.4
vs %7.8 WACC
ROIC 4.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%22.1
vs %74.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %22.1
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz.