/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
54/100
Orta
Damodaran ?
43/100
Dalio Risk ?
67/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺14.6
Makul
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-4.5%
ROIC ?
33.5%
DCF Değer ?
11.11
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
6671
2000-05-10 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%40.5
VaR 95% ?
%4.02
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.76
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.61
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%21.1
15.04.2025 → 13.06.2025
Çarpıklık ?
0.56
Parametrik%4.02
Historik%3.44
Cornish-Fisher%3.53
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr sabit (%-4.2) — büyüme enflasyonla paralel
Reel özkaynak son 7 çeyrekte %53 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %39.3 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %10 | ×1.00 | ₺4.9B | ₺4.9B | %-4.2 | ₺20.0B | ₺20.0B | %39.3 |
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺4.9B | ₺5.1B | %-2.1 | ₺20.0B | ₺20.9B | %39.3 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺4.9B | ₺5.2B | %+4.3 | ₺20.0B | ₺21.4B | %39.3 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺4.5B | ₺5.0B | %+0.1 | ₺21.2B | ₺23.3B | %56.5 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺4.9B | ₺5.0B | %+39.0 | ₺20.0B | ₺20.4B | %39.3 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺3.1B | ₺3.6B | %+2.1 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺3.1B | ₺3.5B | — | ₺18.4B | ₺20.7B | %43.4 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (13.77), TRAMA-99 çizgisinin %28.9 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 13.770000457763672
TRAMA: 10.6849
Fark: %+28.9
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%24.4
Net kâr marjı %24.4 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%38.6
ROE %38.6 — yüksek özkaynak verimliliği.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%28.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %28.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
7.2x
Sektör: 10.1x
F/K 7.2x — sektör medyanına (10.1x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
2.77x
Sektör: 2.18x
PD/DD 2.77x — sektör medyanının (2.18x) %27 üzerinde.
🏦 Borçluluk
Borç / Özkaynak
0.23x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-5.5
Hasılat yıllık %-5.5 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+7.6
Net kâr yıllık %7.6 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 4.7B). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 4.0B).
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-4.5%
Eksi %4.5 beklenen değer (13.15) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 19.75 | PD/DD hedefi: 11.89 | DCF hedefi: 11.11
Damodaran Değerleme
43/100
Düşük Damodaran skoru (43/100). ROIC (%33.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
67/100
Orta düzey borç riski (67/100).
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%33.5
ROIC (%33.5) sermaye maliyetinin (37.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
11.11
DCF (11.11) güncel fiyatın %19.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 13.77
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Cari oran verisi eksik (C6)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺14.6
Graham değeri (₺14.6) güncel fiyata yakın (%+6.0). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
7.2x
vs 10.1x
Sektör medyanının %29 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.77x
vs 2.18x
Sektörden %27 daha pahalı (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%33.5
vs %37.5 WACC
ROIC 4.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.