/
Giriş Yap
TU
TUREX
Pusula Sağlamlık Skoru?
66/100
Güçlü
Potansiyel?
+72.4%
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
63/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
11.0%
DCF Değer ?
1.60
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
7/9
Güçlü
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
₺8.3
Makul
Veri ?
1234
2021-04-08 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%68.5
VaR 95% ?
%7.32
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%10.26
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%10.01
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%86.1
08.05.2025 → 09.03.2026
Çarpıklık ?
-0.32
Parametrik%7.32
Historik%9.96
Cornish-Fisher%7.64
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (7.83), TRAMA-99 çizgisinin %5.1 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price: 7.829999923706055
TRAMA: 7.4472
Diff: %+5.1
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%14.1
Net kâr marjı %14.1 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%12.8
ROE %12.8 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%23.5
FAVÖK marjı %23.5 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%21.9
Hasılat başına brüt kâr %21.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-5.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-5.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
12.5x
Sector: 33.6x
F/K 12.5x — sektör medyanının (33.6x) %63 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.60x
Sector: 2.49x
PD/DD 1.60x — sektör medyanının (2.49x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
7.8x
Sector: 17.1x
EV/EBITDA 7.8x — sektör medyanının (17.1x) %54 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.20x
Cari oran 1.20x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.5x
Net Borç/EBITDA 0.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.10x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+97.0
Hasılat yıllık %97.0 büyüdü (2023/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+2850.3
Net kâr yıllık %2850.3 artmış (2023/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 87.2M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 62.5M).
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
66/100
İyi sağlamlık (66/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+72.4%
Artı %72.4 beklenen değer (13.50) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 23.49 | PD/DD hedefi: 15.88 | EV/EBITDA hedefi: 17.18 | DCF hedefi: 1.96
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%11.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
63/100
Orta düzey borç riski (63/100). Borç/EBITDA 0.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 60/100 | Kalite: 74/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%11.0
ROIC (%11.0) sermaye maliyetinin (40.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.60
DCF (1.60) güncel fiyatın %79.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 7.83
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺8.3
Graham değeri (₺8.3) güncel fiyata yakın (%+6.0). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
12.5x
vs 33.6x
Sektör medyanının %63 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.60x
vs 2.49x
Sektörden %36 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
7.8x
vs 17.1x
Sektörden %54 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%11.0
vs %40.2 WACC
ROIC 29.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%14.1
vs %23.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %14.1