/
Giriş Yap
TUREX
TUREKS TURİZM TAŞIMACILIK
Turizm
Pusula Sağlamlık ?
68/100
Güçlü
Potansiyel ?
+78.3%
Damodaran ?
24/100
Dalio Risk ?
63/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
11.0%
DCF Değer ?
1.60
Borç Döngüsü ?
Geç Genişleme
Piotroski ?
7/9
Güçlü
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
₺8.3
Makul
Veri ?
1224
2021-04-08 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr sabit (%-7.9) — büyüme enflasyonla paralel
Reel hasılat %7.9 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 12 çeyrekte %668 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023/9 | %27 | ×1.31 | ₺169M | ₺221M | %-7.9 | ₺1.2B | ₺1.6B | %12.8 |
| 2023/6 | %29 | ×1.42 | ₺169M | ₺240M | %-5.6 | ₺1.2B | ₺1.7B | %12.8 |
| 2023/3 | %44 | ×1.51 | ₺169M | ₺254M | %+16.9 | ₺1.2B | ₺1.8B | %12.8 |
| 2023/12 | %24 | ×1.29 | ₺169M | ₺218M | %+2191.9 | ₺1.2B | ₺1.5B | %12.8 |
| 2022/9 | %60 | ×1.66 | ₺6M | ₺9M | %-9.6 | ₺607M | ₺1.0B | %1.5 |
| 2022/6 | %53 | ×1.84 | ₺6M | ₺11M | %-15.3 | ₺607M | ₺1.1B | %1.5 |
| 2022/3 | %35 | ×2.17 | ₺6M | ₺12M | %+35.4 | ₺607M | ₺1.3B | %1.5 |
| 2022/12 | %52 | ×1.60 | ₺6M | ₺9M | %-73.6 | ₺607M | ₺974M | %1.5 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (7.20), TRAMA-99 çizgisi (7.52) ile yakın seviyede (%-4.3). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat: 7.199999809265137
TRAMA: 7.5214
Fark: %-4.3
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%14.1
Net kâr marjı %14.1 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%12.8
ROE %12.8 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%23.5
FAVÖK marjı %23.5 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%21.9
Hasılat başına brüt kâr %21.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-5.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-5.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
11.5x
Sektor: 32.0x
F/K 11.5x — sektör medyanının (32.0x) %64 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.47x
Sektor: 2.46x
PD/DD 1.47x — sektör medyanının (2.46x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
7.2x
Sektor: 17.1x
EV/EBITDA 7.2x — sektör medyanının (17.1x) %58 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.20x
Cari oran 1.20x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.5x
Net Borç/EBITDA 0.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.10x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+97.0
Hasılat yıllık %97.0 büyüdü (2023/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+2850.3
Net kâr yıllık %2850.3 artmış (2023/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 87.2M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 62.5M).
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
68/100
İyi sağlamlık (68/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+78.3%
Artı %78.3 beklenen değer (12.84) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 21.60 | PD/DD hedefi: 15.71 | EV/EBITDA hedefi: 17.08 | DCF hedefi: 1.80
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%11.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
63/100
Orta düzey borç riski (63/100). Borç/EBITDA 0.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 60/100 | Kalite: 74/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%11.0
ROIC (%11.0) sermaye maliyetinin (40.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.60
DCF (1.60) güncel fiyatın %77.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 7.20
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺8.3
Graham değeri (₺8.3) güncel fiyata yakın (%+15.3). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
11.5x
vs 32.0x
Sektör medyanının %64 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.47x
vs 2.46x
Sektörden %40 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
7.2x
vs 17.1x
Sektörden %58 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%11.0
vs %40.1 WACC
ROIC 29.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%14.1
vs %23.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %14.1