/
Giriş Yap
TU
TUKAS
Pusula Sağlamlık Skoru?
49/100
Orta
Potansiyel?
+21.9%
Damodaran ?
24/100
Dalio Risk ?
61/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
ROIC ?
6.8%
DCF Değer ?
0.78
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
0/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0310 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
6649
2000-05-10 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%52.4
VaR 95% ?
%5.35
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.60
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.60
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%44.7
17.09.2025 → 02.03.2026
Çarpıklık ?
0.05
Parametrik%5.35
Historik%5.25
Cornish-Fisher%5.21
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (2.33), TRAMA-99 çizgisinin %42.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price: 2.3299999237060547
TRAMA: 4.0362
Diff: %-42.3
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-17.6
Net kâr marjı %-17.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -42.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-3.0
ROE %-3.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-0.1
FAVÖK marjı %-0.1 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%36.3
Hasılat başına brüt kâr %36.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-31.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-31.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 14.3x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 14.3x.
PD/DD Oranı
0.79x
Sector: 2.05x
PD/DD 0.79x — sektör medyanının (2.05x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
9.3x
Sector: 8.1x
EV/EBITDA 9.3x — sektör medyanının (8.1x) %15 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.87x
Cari oran 1.87x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Faiz Karşılama Oranı
1.5x
Faiz karşılama 1.5x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+0.4
Hasılat yıllık %0.4 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-266.5
Net kâr yıllık %-266.5 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
49/100
Orta düzey sağlamlık (49/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+21.9%
Artı %21.9 beklenen değer (2.84) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 6.09 | EV/EBITDA hedefi: 2.03 | DCF hedefi: 0.78
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%6.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
61/100
Orta düzey borç riski (61/100). Faiz karşılama oranı 1.5x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 38/100 | Kalite: 46/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.8
ROIC (%6.8) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.78
DCF (0.78) güncel fiyatın %66.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 2.33
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
0/9
Zayıf Piotroski (0/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0310 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 14.3x
Sektör medyanının %449 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.79x
vs 2.05x
Sektörden %62 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
9.3x
vs 8.1x
Sektörden %15 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%6.8
vs %40.8 WACC
ROIC 34.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-1.7
vs %13.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-1.7