/
Giriş Yap
TUKAS
TUKAŞ GIDA
Gıda ve İçecek
Pusula Sağlamlık ?
49/100
Orta
Potansiyel ?
+9.5%
Damodaran ?
20/100
Dalio Risk ?
68/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
5.2%
DCF Değer ?
0.35
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺3.6
Ucuz
Veri ?
6639
2000-05-10 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %159.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %17.4 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %21.9 → %36.3 (genişledi)
Reel ROE %-9.0 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-301M | ₺-321M | %-159.7 | ₺1.7B | ₺1.8B | %-9.0 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺488M | ₺537M | %+80.1 | ₺2.0B | ₺2.2B | %15.2 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺258M | ₺298M | %-38.3 | ₺2.2B | ₺2.6B | %9.8 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺409M | ₺483M | %+22.0 | ₺1.2B | ₺1.4B | %17.2 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺351M | ₺396M | — | ₺2.3B | ₺2.5B | %12.2 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (2.43), TRAMA-99 çizgisinin %39.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat: 2.430000066757202
TRAMA: 4.038
Fark: %-39.8
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-17.6
Net kâr marjı %-17.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -42.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.4
ROE %1.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-0.1
FAVÖK marjı %-0.1 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%36.3
Hasılat başına brüt kâr %36.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-30.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-30.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
12.8x
Sektor: 12.3x
F/K 12.8x — sektör medyanının (12.3x) %4 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
0.82x
Sektor: 2.03x
PD/DD 0.82x — sektör medyanının (2.03x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
7.3x
Sektor: 8.2x
EV/EBITDA 7.3x — sektör medyanı (8.2x) ile uyumlu.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.87x
Cari oran 1.87x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Faiz Karşılama Oranı
2.1x
Faiz karşılama 2.1x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+39.9
Hasılat yıllık %39.9 büyüdü (2025/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-173.6
Net kâr yıllık %-173.6 gerilemiş (2025/6) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
49/100
Orta düzey sağlamlık (49/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+9.5%
Artı %9.5 beklenen değer (2.66) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 1.44 | PD/DD hedefi: 6.05 | EV/EBITDA hedefi: 2.75 | DCF hedefi: 0.61
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%5.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
68/100
Orta düzey borç riski (68/100). Faiz karşılama oranı 2.1x — kabul edilebilir.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 51/100 | Kalite: 60/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.2
ROIC (%5.2) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.35
DCF (0.35) güncel fiyatın %85.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 2.43
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺3.6
Graham değeri (₺3.6) güncel fiyatın %48.1 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
12.8x
vs 12.3x
Sektör medyanının %4 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
0.82x
vs 2.03x
Sektörden %60 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
7.3x
vs 8.2x
Sektörden %12 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%5.2
vs %40.8 WACC
ROIC 35.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%11.9
vs %21.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %11.9