/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
64/100
Güçlü
Damodaran ?
36/100
Dalio Risk ?
46/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺7.2
Ucuz
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+84.0%
ROIC ?
3.5%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü?
Daralma
📅 Veri
Veri ?
3021
2014-06-16 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%62.5
VaR 95% ?
%6.65
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%9.34
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.77
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%69.7
29.08.2025 → 07.04.2026
Çarpıklık ?
-4.44
Parametrik%6.65
Historik%4.56
Cornish-Fisher%6.24
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %2489.3 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %5.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %0.7 → %31.7 (genişledi)
Reel özkaynak son 6 çeyrekte %31 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺63M | ₺66M | %+2489.3 | ₺472M | ₺493M | %7.8 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺2M | ₺3M | %-91.4 | ₺439M | ₺468M | %0.3 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺27M | ₺30M | %+39.6 | ₺422M | ₺465M | %4.2 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-18M | ₺-21M | %-119.0 | ₺552M | ₺639M | %-3.4 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺95M | ₺112M | %+590.1 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺14M | ₺16M | — | ₺397M | ₺447M | %2.5 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (4.31), TRAMA-99 çizgisinin %15.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 4.309999942779541
TRAMA: 5.1261
Fark: %-15.9
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%13.4
Net kâr marjı %13.4 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +12.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.0
ROE %3.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%38.3
FAVÖK marjı %38.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%31.7
Hasılat başına brüt kâr %31.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-36.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-36.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
18.8x
Sektör: 33.4x
F/K 18.8x — sektör medyanının (33.4x) %44 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.43x
Sektör: 2.28x
PD/DD 0.43x — sektör medyanının (2.28x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
8.1x
Sektör: 9.9x
EV/EBITDA 8.1x — sektör medyanı (9.9x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.10x
Cari oran 1.10x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
5.2x
Net Borç/EBITDA 5.2x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.70x
Borç/Özkaynak 0.70x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.4x
Faiz karşılama 1.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-14.5
Hasılat yıllık %-14.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+444.7
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
64/100
İyi sağlamlık (64/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+84.0%
Artı %84.0 beklenen değer (7.93) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 11.37 | PD/DD hedefi: 12.93 | EV/EBITDA hedefi: 5.32
Damodaran Değerleme
36/100
Düşük Damodaran skoru (36/100). ROIC (%3.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
46/100
Yüksek borç riski (46/100). Faiz karşılama oranı 1.4x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 5.2x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 59/100 | Borç Servis: 45/100 | Kalite: 60/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.5
ROIC (%3.5) sermaye maliyetinin (23.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %23.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 4.31
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺7.2
Graham değeri (₺7.2) güncel fiyatın %67.1 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
18.8x
vs 33.4x
Sektör medyanının %44 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.43x
vs 2.28x
Sektörden %81 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
8.1x
vs 9.9x
Sektörden %19 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%3.5
vs %23.8 WACC
ROIC 20.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%4.0
vs %23.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.0
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.