/
Giriş Yap
TUCLK
TUĞÇELİK ALÜMİNYUM VE METAL MAMÜLLERİ
Ana Metal
Pusula Sağlamlık ?
56/100
Güçlü
Potansiyel ?
+54.8%
Damodaran ?
33/100
Dalio Risk ?
43/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
59%
ROIC ?
3.5%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺7.2
Ucuz
Veri ?
2989
2014-06-16 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %2489.3 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %5.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %0.7 → %31.7 (genişledi)
Reel özkaynak son 5 çeyrekte %31 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺63M | ₺66M | %+2489.3 | ₺472M | ₺493M | %7.8 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺2M | ₺3M | %-91.4 | ₺439M | ₺468M | %0.3 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺27M | ₺30M | %+39.6 | ₺422M | ₺465M | %4.2 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-18M | ₺-21M | %-231.1 | ₺552M | ₺639M | %-3.4 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺14M | ₺16M | — | ₺397M | ₺447M | %2.5 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (4.65), TRAMA-99 çizgisinin %29.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat: 4.650000095367432
TRAMA: 6.6241
Fark: %-29.8
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%13.4
Net kâr marjı %13.4 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +12.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.0
ROE %3.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%38.3
FAVÖK marjı %38.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%31.7
Hasılat başına brüt kâr %31.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-36.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-36.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
20.3x
Sektor: 22.6x
F/K 20.3x — sektör medyanına (22.6x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.46x
Sektor: 2.27x
PD/DD 0.46x — sektör medyanının (2.27x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
8.3x
Sektor: 10.7x
EV/EBITDA 8.3x — sektör medyanı (10.7x) ile uyumlu.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.10x
Cari oran 1.10x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
5.2x
Net Borç/EBITDA 5.2x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.70x
Borç/Özkaynak 0.70x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.2x
Faiz karşılama 1.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-14.5
Hasılat yıllık %-14.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+444.7
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+54.8%
Artı %54.8 beklenen değer (7.20) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 7.31 | PD/DD hedefi: 13.95 | EV/EBITDA hedefi: 6.01
Damodaran Değerleme
33/100
Düşük Damodaran skoru (33/100). ROIC (%3.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
43/100
Yüksek borç riski (43/100). Faiz karşılama oranı 1.2x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 5.2x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 61/100 | Borç Servis: 43/100 | Kalite: 56/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.5
ROIC (%3.5) sermaye maliyetinin (31.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %31.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 4.65
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺7.2
Graham değeri (₺7.2) güncel fiyatın %54.8 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
20.3x
vs 22.6x
Sektör medyanının %10 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.46x
vs 2.27x
Sektörden %80 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
8.3x
vs 10.7x
Sektörden %23 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%3.5
vs %31.5 WACC
ROIC 28.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%4.0
vs %23.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.0