/
Giriş Yap
TTRAK
TÜRK TRAKTÖR VE ZİRAAT MAKİNELERİ
Otomotiv
Pusula Sağlamlık ?
41/100
Orta
Potansiyel ?
-21.5%
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
65/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
16.4%
DCF Değer ?
286.21
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺214.3
Pahalı
Veri ?
5571
2004-06-11 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %38.8 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel özkaynak son 5 çeyrekte %35 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺338M | ₺361M | %+38.8 | ₺12.5B | ₺13.3B | %8.9 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺236M | ₺260M | %-44.8 | ₺12.7B | ₺14.0B | %6.7 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺-462M | ₺-471M | %-133.0 | ₺14.6B | ₺14.9B | %-11.1 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺1.2B | ₺1.4B | %+99.2 | ₺17.2B | ₺19.9B | %26.7 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺636M | ₺717M | — | ₺17.4B | ₺19.6B | %11.5 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (511.00), TRAMA-99 çizgisinin %12.5 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat: 511.0
TRAMA: 583.9705
Fark: %-12.5
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%2.7
Net kâr marjı %2.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.8
ROE %0.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%18.3
FAVÖK marjı %18.3 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%15.6
Hasılat başına brüt kâr %15.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%10.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %10.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Degerleme
F/K Oranı
37.9x
Sektor: 16.9x
F/K 37.9x — sektör medyanının (16.9x) %125 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
3.37x
Sektor: 2.01x
PD/DD 3.37x — sektör medyanının %68 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
5.5x
Sektor: 8.0x
EV/EBITDA 5.5x — sektör medyanının (8.0x) %31 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.28x
Cari oran 1.28x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Faiz Karşılama Oranı
1.8x
Faiz karşılama 1.8x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-16.0
Hasılat yıllık %-16.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-172.6
Net kâr yıllık %-172.6 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
41/100
Orta düzey sağlamlık (41/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-21.5%
Eksi %21.5 beklenen değer (401.14) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 127.75 | PD/DD hedefi: 313.26 | EV/EBITDA hedefi: 738.14 | DCF hedefi: 286.21
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%16.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
65/100
Orta düzey borç riski (65/100). Faiz karşılama oranı 1.8x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 46/100 | Kalite: 53/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%16.4
ROIC (%16.4) sermaye maliyetinin (41.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
286.21
DCF (286.21) güncel fiyatın %44.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 511.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺214.3
Güncel fiyat Graham değerinin %58.1 üzerinde (₺214.3) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
37.9x
vs 16.9x
Sektör medyanının %125 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
3.37x
vs 2.01x
Sektörden %68 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
5.5x
vs 8.0x
Sektörden %31 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%16.4
vs %41.8 WACC
ROIC 25.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%2.4
vs %16.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.4