/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
36/100
Zayıf
Damodaran ?
21/100
Dalio Risk ?
54/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Toplam varlık verisi eksik → ROA hesaplanamadı (C2); Güncel cari oran verisi eksik (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8); dönen varlık verisi eksik → devir hızı hesaplanamadı (C9)
Graham ?
Veri Yetersiz
Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
67%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-21.1%
ROIC ?
9.8%
DCF Değer ?
230.89
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
📅 Veri
Veri ?
5603
2004-06-11 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%27.5
VaR 95% ?
%2.95
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.13
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.97
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%34.2
21.04.2025 → 09.03.2026
Çarpıklık ?
-0.08
Parametrik%2.95
Historik%2.62
Cornish-Fisher%2.92
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %11.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺305M | ₺318M | %-11.8 | — | — | — |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺338M | ₺361M | %+38.8 | ₺12.5B | ₺13.3B | %8.9 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺236M | ₺260M | %-44.8 | ₺12.7B | ₺14.0B | %6.7 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺-462M | ₺-471M | %-133.0 | ₺14.6B | ₺14.9B | %-11.1 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺1.2B | ₺1.4B | %-53.9 | ₺17.2B | ₺19.9B | %26.7 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺2.6B | ₺3.1B | %+331.8 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺636M | ₺717M | — | ₺17.4B | ₺19.6B | %11.5 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (490.25), TRAMA-99 çizgisinin %6.9 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 490.25
TRAMA: 526.5251
Fark: %-6.9
💰 Karlılık
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.9
ROE %2.9 — düşük özkaynak getirisi.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%10.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %10.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sektör: 18.5x
F/K 100.0x — sektör medyanının (18.5x) %441 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
3.24x
Sektör: 1.94x
PD/DD 3.24x — sektör medyanının %67 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
5.3x
Sektör: 6.9x
EV/EBITDA 5.3x — sektör medyanı (6.9x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.28x
Cari oran 1.28x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.7x
Net Borç/EBITDA 1.7x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.02x
Borç/Özkaynak 1.02x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.8x
Faiz karşılama 1.8x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-16.0
Hasılat yıllık %-16.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-75.3
Net kâr yıllık %-75.3 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
36/100
Zayıf sağlamlık (36/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-21.1%
Eksi %21.1 beklenen değer (387.00) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 187.05 | PD/DD hedefi: 296.92 | EV/EBITDA hedefi: 638.51 | DCF hedefi: 230.89
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%9.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
54/100
Orta düzey borç riski (54/100). Faiz karşılama oranı 1.8x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 1.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 69/100 | Borç Servis: 44/100 | Kalite: 53/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%9.8
ROIC (%9.8) sermaye maliyetinin (38.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
230.89
DCF (230.89) güncel fiyatın %52.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 490.25
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Toplam varlık verisi eksik → ROA hesaplanamadı (C2)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 18.5x
Sektör medyanının %441 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
3.24x
vs 1.94x
Sektörden %67 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
5.3x
vs 6.9x
Sektörden %23 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%9.8
vs %38.8 WACC
ROIC 29.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%2.4
vs %16.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.4
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.