/
Giriş Yap
TT
TTKOM
Pusula Sağlamlık Skoru?
68/100
Güçlü
Potansiyel?
+67.0%
Damodaran ?
26/100
Dalio Risk ?
74/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
19.0%
DCF Değer ?
33.02
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺78.7
Makul
Veri ?
4569
2008-05-15 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%38.1
VaR 95% ?
%3.87
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.50
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.16
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%22.9
02.07.2025 → 17.10.2025
Çarpıklık ?
-0.10
Parametrik%3.87
Historik%3.38
Cornish-Fisher%3.79
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (60.90), TRAMA-99 çizgisi (59.18) ile yakın seviyede (%+2.9). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 60.900001525878906
TRAMA: 59.1771
Diff: %+2.9
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%9.4
Net kâr marjı %9.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -1.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%8.6
ROE %8.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%52.4
FAVÖK marjı %52.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%35.6
Hasılat başına brüt kâr %35.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%8.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
12.5x
Sector: 26.1x
F/K 12.5x — sektör medyanının (26.1x) %52 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.31x
Sector: 1.82x
PD/DD 1.31x — sektör medyanı (1.82x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
2.1x
Sector: 18.7x
EV/EBITDA 2.1x — sektör medyanının (18.7x) %89 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.94x
Cari oran 0.94x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Faiz Karşılama Oranı
2.3x
Faiz karşılama 2.3x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+46.0
Hasılat yıllık %46.0 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-63.7
Net kâr yıllık %-63.7 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
68/100
İyi sağlamlık (68/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+67.0%
Artı %67.0 beklenen değer (112.03) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 161.13 | PD/DD hedefi: 96.94 | EV/EBITDA hedefi: 201.30 | DCF hedefi: 33.02
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%19.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
74/100
Düşük borç riski (74/100). Faiz karşılama oranı 2.3x — kabul edilebilir.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 53/100 | Kalite: 84/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%19.0
ROIC (%19.0) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
33.02
DCF (33.02) güncel fiyatın %50.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 67.10
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺78.7
Graham değeri (₺78.7) güncel fiyata yakın (%+17.3). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
12.5x
vs 26.1x
Sektör medyanının %52 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.31x
vs 1.82x
Sektörden %28 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
2.1x
vs 18.7x
Sektörden %89 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%19.0
vs %40.8 WACC
ROIC 21.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%7.2
vs %43.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %7.2