/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
67/100
Güçlü
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
88/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺78.7
Makul
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+34.8%
ROIC ?
11.8%
DCF Değer ?
33.01
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
4591
2008-05-15 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%34.2
VaR 95% ?
%3.44
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.91
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.26
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%22.9
02.07.2025 → 17.10.2025
Çarpıklık ?
0.40
Parametrik%3.44
Historik%3.33
Cornish-Fisher%3.12
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %51.3 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %81.5 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %40.7 → %35.6 (daraldı)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺8.0B | ₺8.5B | %+51.3 | ₺85.4B | ₺91.0B | %17.9 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺5.1B | ₺5.6B | %+235.9 | ₺45.6B | ₺50.2B | %12.4 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺1.6B | ₺1.7B | %-63.4 | ₺76.5B | ₺78.1B | %3.1 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺4.0B | ₺4.6B | %-8.8 | ₺53.8B | ₺62.2B | %11.8 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺4.3B | ₺5.0B | %-1.4 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺4.5B | ₺5.1B | — | ₺52.4B | ₺59.1B | %9.5 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (62.95), TRAMA-99 çizgisinin %6.0 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 62.95000076293945
TRAMA: 59.4006
Fark: %+6.0
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%9.4
Net kâr marjı %9.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -1.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%8.6
ROE %8.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%52.4
FAVÖK marjı %52.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%35.6
Hasılat başına brüt kâr %35.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%8.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
12.5x
Sektör: 10.4x
F/K 12.5x — sektör medyanının (10.4x) %20 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
1.31x
Sektör: 1.81x
PD/DD 1.31x — sektör medyanı (1.81x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
2.1x
Sektör: 9.4x
EV/EBITDA 2.1x — sektör medyanının (9.4x) %78 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.94x
Cari oran 0.94x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
1.1x
Net Borç/EBITDA 1.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.69x
Borç/Özkaynak 0.69x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
10.7x
Faiz karşılama 10.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+46.0
Hasılat yıllık %46.0 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+87.8
Net kâr yıllık %87.8 artmış (2025/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
67/100
İyi sağlamlık (67/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+34.8%
Artı %34.8 beklenen değer (90.47) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 62.07 | PD/DD hedefi: 96.03 | EV/EBITDA hedefi: 201.30 | DCF hedefi: 33.01
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%11.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
88/100
Düşük borç riski (88/100). Faiz karşılama oranı 10.7x — güçlü. Borç/EBITDA 1.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 85/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 85/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%11.8
ROIC (%11.8) sermaye maliyetinin (29.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %29.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
33.01
DCF (33.01) güncel fiyatın %50.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 67.10
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺78.7
Graham değeri (₺78.7) güncel fiyata yakın (%+17.3). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
12.5x
vs 10.4x
Sektör medyanının %20 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.31x
vs 1.81x
Sektörden %28 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
2.1x
vs 9.4x
Sektörden %78 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%11.8
vs %29.0 WACC
ROIC 17.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%7.2
vs %43.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %7.2
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.