/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
36/100
Zayıf
Damodaran ?
13/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
53/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1212 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-3.9%
ROIC ?
-199.0%
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
📅 Veri
Veri ?
5370
2005-05-04 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%104.7
VaR 95% ?
%10.65
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%15.15
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.52
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%36.8
19.06.2025 → 30.03.2026
Çarpıklık ?
11.72
Parametrik%10.65
Historik%4.02
Cornish-Fisher%-50.32
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %197.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel ROE %-165.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-252M | ₺-291M | %-197.9 | ₺599M | ₺693M | %-165.6 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-252M | ₺-297M | %-195.4 | ₺599M | ₺707M | %-165.6 |
| 2024/3 | %22 | ×1.24 | ₺-252M | ₺-312M | %-209.7 | ₺599M | ₺741M | %-165.6 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-252M | ₺-284M | %-230.5 | ₺599M | ₺675M | %-165.6 |
| 2023/9 | %27 | ×1.31 | ₺-166M | ₺-218M | %-192.1 | ₺539M | ₺708M | — |
| 2023/6 | %29 | ×1.42 | ₺-166M | ₺-236M | %-194.4 | ₺539M | ₺768M | — |
| 2023/3 | %44 | ×1.51 | ₺-166M | ₺-250M | %-216.9 | ₺539M | ₺813M | — |
| 2023/12 | %24 | ×1.29 | ₺-166M | ₺-214M | %-323.0 | ₺539M | ₺696M | — |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (1.03), TRAMA-99 çizgisi (1.08) ile yakın seviyede (%-4.6). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 1.0299999713897705
TRAMA: 1.0799
Fark: %-4.6
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-42.0
Net kâr marjı %-42.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +9.8 puan artış.
FAVÖK Marjı
%-8.6
FAVÖK marjı %-8.6 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-59.8
Hasılat başına brüt kâr %-59.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-97.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-97.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektör: 11.1x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 11.1x.
PD/DD Oranı
5.72x
Sektör: 1.86x
PD/DD 5.72x — sektör medyanının %208 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
3.7x
Sektör: 5.9x
EV/EBITDA 3.7x — sektör medyanının (5.9x) %38 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.13x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.1x
Faiz karşılama 1.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Bilanço verisi yok
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
36/100
Zayıf sağlamlık (36/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-3.9%
Eksi %3.9 beklenen değer (0.99) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 0.26 | EV/EBITDA hedefi: 1.66
Damodaran Değerleme
13/100
Düşük Damodaran skoru (13/100). ROIC (%-199.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
53/100
Orta düzey borç riski (53/100). Faiz karşılama oranı 1.1x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 27/100 | Kalite: 8/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-199.0
ROIC (%-199.0) sermaye maliyetinin (45.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %45.7
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1212 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-8.5x
vs 11.1x
Sektör medyanının %176 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
5.72x
vs 1.86x
Sektörden %208 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
3.7x
vs 5.9x
Sektörden %38 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-199.0
vs %45.7 WACC
ROIC 244.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-15.3
vs %35.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-15.3
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.