/
Giriş Yap
TSKB
TÜRKİYE SINAİ KALKINMA BANKASI
Bankacılık
Pusula Sağlamlık ?
70/100
Güçlü
Potansiyel ?
+74.2%
Damodaran ?
54/100
ROIC hesaplanamadı (faaliyet kârı verisi eksik); DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
78/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
61%
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺35.6
Ucuz
Veri ?
6638
2000-05-10 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr sabit (%+5.9) — büyüme enflasyonla paralel
Reel hasılat %36.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel ROE %34.2 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺3.4B | ₺3.6B | %+5.9 | ₺6.5B | ₺6.9B | %34.2 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺3.1B | ₺3.4B | %+64.7 | ₺4.6B | ₺5.0B | %35.1 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺2.0B | ₺2.1B | %-33.7 | ₺7.3B | ₺7.5B | %17.7 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺2.7B | ₺3.1B | %-12.5 | ₺4.2B | ₺4.9B | %36.8 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺3.2B | ₺3.6B | — | ₺4.6B | ₺5.1B | %38.8 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (12.98), TRAMA-99 çizgisinin %6.7 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat: 12.979999542236328
TRAMA: 12.1652
Fark: %+6.7
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%52.3
Net kâr marjı %52.3 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -15.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%22.7
ROE %22.7 — yüksek özkaynak verimliliği.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%80.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %80.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Degerleme
F/K Oranı
3.1x
Sektor: 10.4x
F/K 3.1x — sektör medyanının (10.4x) %70 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.92x
Sektor: 1.64x
PD/DD 0.92x — sektör medyanının (1.64x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
🏦 Borculluk
Bilanco verisi yok
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+60.7
Hasılat yıllık %60.7 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-35.9
Net kâr yıllık %-35.9 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
70/100
İyi sağlamlık (70/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+74.2%
Artı %74.2 beklenen değer (22.61) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %61.
Bileşenler: FK hedefi: 38.94 | PD/DD hedefi: 24.94
Damodaran Değerleme
54/100
Orta Damodaran skoru (54/100). Değer yaratma kapasitesi sınırlı. Eksik/sorunlu: ROIC hesaplanamadı (faaliyet kârı verisi eksik); DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Orta
Dalio Risk Analizi
78/100
Düşük borç riski (78/100).
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 100/100
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺35.6
Graham değeri (₺35.6) güncel fiyatın %174.3 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
3.1x
vs 10.4x
Sektör medyanının %70 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.92x
vs 1.64x
Sektörden %44 daha ucuz (defter değerine göre)