/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
71/100
Çok Güçlü
Damodaran ?
64/100
Dalio Risk ?
57/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺35.6
Ucuz
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
69%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+110.5%
ROIC ?
3.2%
DCF Değer ?
80.62
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
📅 Veri
Veri ?
6670
2000-05-10 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%37.0
VaR 95% ?
%3.77
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.36
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.61
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%23.7
01.09.2025 → 30.03.2026
Çarpıklık ?
0.44
Parametrik%3.77
Historik%3.57
Cornish-Fisher%3.40
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr sabit (%+5.9) — büyüme enflasyonla paralel
Reel hasılat %36.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel ROE %34.2 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺3.4B | ₺3.6B | %+5.9 | ₺6.5B | ₺6.9B | %34.2 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺3.1B | ₺3.4B | %+64.7 | ₺4.6B | ₺5.0B | %35.1 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺2.0B | ₺2.1B | %-33.7 | ₺7.3B | ₺7.5B | %17.7 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺2.7B | ₺3.1B | %+9.4 | ₺4.2B | ₺4.9B | %36.8 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺2.4B | ₺2.8B | %-20.0 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺3.2B | ₺3.6B | — | ₺4.6B | ₺5.1B | %38.8 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (12.27), TRAMA-99 çizgisi (12.14) ile yakın seviyede (%+1.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 12.270000457763672
TRAMA: 12.1406
Fark: %+1.1
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%52.3
Net kâr marjı %52.3 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -15.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%22.7
ROE %22.7 — yüksek özkaynak verimliliği.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%80.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %80.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
3.1x
Sektör: 10.4x
F/K 3.1x — sektör medyanının (10.4x) %71 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.87x
Sektör: 1.65x
PD/DD 0.87x — sektör medyanının (1.65x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Borç / Özkaynak
7.06x
Borç/Özkaynak 7.06x — çok yüksek kaldıraç.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+60.7
Hasılat yıllık %60.7 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+40.1
Net kâr yıllık %40.1 artmış — güçlü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
71/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (71/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+110.5%
Artı %110.5 beklenen değer (25.83) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %69.
Bileşenler: FK hedefi: 36.81 | PD/DD hedefi: 25.20 | DCF hedefi: 36.81
Damodaran Değerleme
64/100
Orta Damodaran skoru (64/100). ROIC (%3.2) – WACC (%8.6) farkı -5.5 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
57/100
Orta düzey borç riski (57/100).
Kaldıraç: 65/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.2
ROIC (%3.2) sermaye maliyetinin (8.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %8.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
80.62
DCF modeli 80.62 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %557.0 ucuz.
Mevcut fiyat: 12.27
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺35.6
Graham değeri (₺35.6) güncel fiyatın %190.1 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
3.1x
vs 10.4x
Sektör medyanının %71 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.87x
vs 1.65x
Sektörden %47 daha ucuz (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%3.2
vs %8.6 WACC
ROIC 5.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.