/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
41/100
Orta
Damodaran ?
62/100
Dalio Risk ?
28/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -20.3748 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-5.0%
ROIC ?
15.3%
DCF Değer ?
180.47
Borç Döngüsü?
Daralma
📅 Veri
Veri ?
606
2024-03-18 → 2026-04-11
Risk Analizi (VaR)
Düşük
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%18.3
VaR 95% ?
%1.95
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%2.74
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%2.44
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%25.8
17.09.2025 → 04.04.2026
Çarpıklık ?
0.77
Parametrik%1.95
Historik%1.82
Cornish-Fisher%1.57
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (90.76), TRAMA-99 çizgisinin %13.7 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 90.76000213623047
TRAMA: 105.1225
Fark: %-13.7
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-5.2
Net kâr marjı %-5.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-64.6
ROE %-64.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%15.6
FAVÖK marjı %15.6 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%22.2
Hasılat başına brüt kâr %22.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-15.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-15.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektör: 7.6x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 7.6x.
PD/DD Oranı
3.03x
Sektör: 1.84x
PD/DD 3.03x — sektör medyanının %65 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
6.3x
Sektör: 3.5x
EV/EBITDA 6.3x — sektör medyanının (3.5x) %78 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.93x
Cari oran 0.93x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
6.2x
Net Borç/EBITDA 6.2x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
12.03x
Borç/Özkaynak 12.03x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.9x
Faiz karşılama 0.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+0.0
Hasılat yıllık %0.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+0.0
Zarar %0.0 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
41/100
Orta düzey sağlamlık (41/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-5.0%
Eksi %5.0 beklenen değer (90.80) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 48.58 | EV/EBITDA hedefi: 53.69 | DCF hedefi: 180.47
Damodaran Değerleme
62/100
Orta Damodaran skoru (62/100). ROIC (%15.3) – WACC (%20.4) farkı -5.1 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
28/100
Yüksek borç riski (28/100). Faiz karşılama oranı 0.9x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 6.2x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 11/100 | Borç Servis: 34/100 | Kalite: 46/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%15.3
ROIC (%15.3) sermaye maliyetinin (20.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %20.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
180.47
DCF modeli 180.47 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %88.7 ucuz.
Mevcut fiyat: 95.62
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -20.3748 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-4.7x
vs 7.6x
Sektör medyanının %162 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
3.03x
vs 1.84x
Sektörden %65 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
6.3x
vs 3.5x
Sektörden %78 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%15.3
vs %20.4 WACC
ROIC 5.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-5.2
vs %15.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-5.2
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz.