/
Giriş Yap
TR
TRGYO
Pusula Sağlamlık Skoru?
56/100
Güçlü
Potansiyel?
+37.5%
Damodaran ?
20/100
Dalio Risk ?
85/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
ROIC ?
3.5%
DCF Değer ?
12.61
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺160.7
Ucuz
Veri ?
3951
2010-10-21 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%31.8
VaR 95% ?
%3.11
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.47
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.99
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%13.1
17.03.2025 → 21.03.2025
Çarpıklık ?
0.05
Parametrik%3.11
Historik%2.75
Cornish-Fisher%2.99
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (84.95), TRAMA-99 çizgisinin %9.7 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price: 84.94999694824219
TRAMA: 77.4409
Diff: %+9.7
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%82.2
Net kâr marjı %82.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -82.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.3
ROE %5.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%99.8
FAVÖK marjı %99.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%65.4
Hasılat başına brüt kâr %65.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%29.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %29.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
9.2x
Sector: 15.9x
F/K 9.2x — sektör medyanının (15.9x) %42 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.68x
Sector: 1.77x
PD/DD 0.68x — sektör medyanının (1.77x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.5x
Sector: 10.2x
EV/EBITDA 6.5x — sektör medyanının (10.2x) %37 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
4.08x
Cari oran 4.08x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
14.7x
Faiz karşılama 14.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+15.3
Hasılat yıllık %15.3 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-27.1
Net kâr yıllık %-27.1 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+37.5%
Artı %37.5 beklenen değer (116.83) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 223.41 | EV/EBITDA hedefi: 133.96 | DCF hedefi: 21.24
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%3.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
85/100
Düşük borç riski (85/100). Faiz karşılama oranı 14.7x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 78/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.5
ROIC (%3.5) sermaye maliyetinin (38.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
12.61
DCF (12.61) güncel fiyatın %85.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 84.95
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺160.7
Graham değeri (₺160.7) güncel fiyatın %89.2 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
9.2x
vs 15.9x
Sektör medyanının %42 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.68x
vs 1.77x
Sektörden %61 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
6.5x
vs 10.2x
Sektörden %37 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%3.5
vs %38.1 WACC
ROIC 34.6 baz puan sermaye maliyetinin altında