/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
35/100
Zayıf
Damodaran ?
30/100
Dalio Risk ?
52/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
$44.6
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-27.2%
ROIC ?
13.0%
DCF Değer ?
5.41
Borç Döngüsü?
Daralma
📅 Veri
Veri ?
511
2024-03-18 → 2026-04-02
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%34.4
VaR 95% ?
%3.44
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.92
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.52
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%28.1
02.04.2025 → 16.10.2025
Çarpıklık ?
-1.30
Parametrik%3.44
Historik%3.23
Cornish-Fisher%3.90
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (247.00), TRAMA-99 çizgisi (241.80) ile yakın seviyede (%+2.2). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 247.0
TRAMA: 241.7951
Fark: %+2.2
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%11.5
Net kâr marjı %11.5 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -3.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%72.6
ROE %72.6 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%29.5
FAVÖK marjı %29.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%30.4
Hasılat başına brüt kâr %30.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%3.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
31.5x
Sektör: 28.4x
F/K 31.5x — sektör medyanının (28.4x) %11 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
22.41x
Sektör: 4.08x
PD/DD 22.41x — sektör medyanının %449 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
16.1x
Sektör: 15.2x
EV/EBITDA 16.1x — sektör medyanının (15.2x) %5 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.77x
Cari oran 0.77x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
3.6x
Net Borç/EBITDA 3.6x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
6.44x
Borç/Özkaynak 6.44x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
6.1x
Faiz karşılama 6.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-7.9
Hasılat yıllık %-7.9 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+55.3
Net kâr yıllık %55.3 artmış (2025/12) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
35/100
Zayıf sağlamlık (35/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-27.2%
Eksi %27.2 beklenen değer (181.97) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 227.42 | PD/DD hedefi: 62.47 | EV/EBITDA hedefi: 236.86 | DCF hedefi: 62.47
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
52/100
Orta düzey borç riski (52/100). Faiz karşılama oranı 6.1x — güçlü. Borç/EBITDA 3.6x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 28/100 | Borç Servis: 69/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%13.0
ROIC (%13.0) sermaye maliyetini hafifçe (4.6 puan) aşıyor.
WACC: %8.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
5.41
DCF (5.41) güncel fiyatın %97.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 249.89
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
$44.6
Güncel fiyat Graham değerinin %82.2 üzerinde ($44.6) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
31.5x
vs 28.4x
Sektör medyanının %11 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
22.41x
vs 4.08x
Sektörden %449 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
16.1x
vs 15.2x
Sektörden %5 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%13.0
vs %8.4 WACC
ROIC 4.6 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%11.3
vs %28.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %11.3
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz.