/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
62/100
Güçlü
Damodaran ?
26/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
80/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺59.4
Makul
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+24.4%
ROIC ?
-1.7%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
6670
2000-05-10 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%40.2
VaR 95% ?
%3.97
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.70
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.83
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%28.5
16.02.2026 → 27.03.2026
Çarpıklık ?
0.48
Parametrik%3.97
Historik%3.96
Cornish-Fisher%3.55
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %1597.5 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺395M | ₺421M | %+1597.5 | ₺0 | ₺0 | %12.5 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-23M | ₺-25M | %-112.9 | ₺0 | ₺0 | %-0.8 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺-189M | ₺-193M | %-126.6 | ₺0 | ₺0 | %-5.3 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺627M | ₺725M | %+236.7 | ₺0 | ₺0 | %25.2 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺182M | ₺215M | %-37.0 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺303M | ₺342M | — | ₺0 | ₺0 | %11.3 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (44.22), TRAMA-99 çizgisi (43.92) ile yakın seviyede (%+0.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 44.220001220703125
TRAMA: 43.9239
Fark: %+0.7
💰 Karlılık
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.5
ROE %1.5 — düşük özkaynak getirisi.
📊 Değerleme
F/K Oranı
14.0x
Sektör: 16.7x
F/K 14.0x — sektör medyanına (16.7x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.89x
Sektör: 2.14x
PD/DD 0.89x — sektör medyanının (2.14x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
13.1x
Sektör: 12.3x
EV/EBITDA 13.1x — sektör medyanının (12.3x) %7 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
3.59x
Cari oran 3.59x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
212.1x
Faiz karşılama 212.1x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+116.7
Net kâr yıllık %116.7 artmış (2025/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+24.4%
Artı %24.4 beklenen değer (55.02) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 37.64 | PD/DD hedefi: 108.96 | EV/EBITDA hedefi: 41.36
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%-1.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
80/100
Düşük borç riski (80/100). Faiz karşılama oranı 212.1x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 51/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.7
ROIC (%-1.7) sermaye maliyetinin (44.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.0
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺59.4
Graham değeri (₺59.4) güncel fiyatın %34.3 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
14.0x
vs 16.7x
Sektör medyanının %16 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.89x
vs 2.14x
Sektörden %58 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
13.1x
vs 12.3x
Sektörden %7 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-1.7
vs %44.0 WACC
ROIC 45.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.