/
Giriş Yap
TOASO
TOFAŞ TÜRK OTOMOBİL FABRİKASI
Otomotiv
Pusula Sağlamlık ?
33/100
Zayıf
Potansiyel ?
-37.2%
Damodaran ?
15/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
71/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
64%
ROIC ?
-5.3%
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
Hesaplanamadı
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham ?
₺81.8
Pahalı
Veri ?
6638
2000-05-10 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %142.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %7.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel ROE %-1.2 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-140M | ₺-155M | %-142.8 | ₺26.7B | ₺29.3B | %-1.2 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺312M | ₺361M | %-76.3 | ₺23.6B | ₺27.3B | %2.8 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺1.3B | ₺1.5B | %+594.0 | ₺25.9B | ₺30.6B | %12.9 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺194M | ₺219M | — | ₺35.7B | ₺40.2B | %1.6 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (318.00), TRAMA-99 çizgisinin %15.4 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat: 318.0
TRAMA: 275.577
Fark: %+15.4
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-0.5
Net kâr marjı %-0.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -1.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-0.3
ROE %-0.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%6.7
FAVÖK marjı %6.7 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%5.6
Hasılat başına brüt kâr %5.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-7.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-7.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
95.0x
Sektor: 16.9x
F/K 95.0x — sektör medyanının (16.9x) %462 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
3.49x
Sektor: 2.01x
PD/DD 3.49x — sektör medyanının %74 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
17.3x
Sektor: 8.0x
EV/EBITDA 17.3x — sektör medyanının (8.0x) %117 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.79x
Cari oran 1.79x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Faiz Karşılama Oranı
4.3x
Faiz karşılama 4.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Bilanco verisi yok
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
33/100
Zayıf sağlamlık (33/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-37.2%
Eksi %37.2 beklenen değer (197.02) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 78.50 | PD/DD hedefi: 180.76 | EV/EBITDA hedefi: 144.92
Damodaran Değerleme
15/100
Düşük Damodaran skoru (15/100). ROIC (%-5.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
71/100
Düşük borç riski (71/100). Faiz karşılama oranı 4.3x — kabul edilebilir.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 79/100 | Kalite: 45/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-5.3
ROIC (%-5.3) sermaye maliyetinin (41.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.8
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham İçsel Değer
₺81.8
Güncel fiyat Graham değerinin %73.9 üzerinde (₺81.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
95.0x
vs 16.9x
Sektör medyanının %462 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
3.49x
vs 2.01x
Sektörden %74 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
17.3x
vs 8.0x
Sektörden %117 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-5.3
vs %41.8 WACC
ROIC 47.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%1.5
vs %8.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.5