/
Giriş Yap
TNZTP
TAPDİ OKSİJEN ÖZEL SAĞLIK VE EĞİTİM HİZMETLERİ ...
İlaç ve Sağlık
Pusula Sağlamlık ?
45/100
Orta
Potansiyel ?
-8.2%
Damodaran ?
18/100
Dalio Risk ?
72/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
7.5%
DCF Değer ?
2.75
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺10.4
Pahalı
Veri ?
784
2023-01-11 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %69.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %14.1 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %46.3 → %43.1 (daraldı)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺77M | ₺80M | %-69.7 | ₺846M | ₺882M | %4.1 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺248M | ₺264M | %+255.5 | ₺725M | ₺773M | %14.7 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺68M | ₺74M | %-77.7 | ₺719M | ₺791M | %4.4 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-288M | ₺-333M | %-192.6 | ₺703M | ₺813M | %-22.4 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺319M | ₺360M | — | ₺661M | ₺745M | %23.3 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (24.94), TRAMA-99 çizgisinin %12.8 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat: 24.940000534057617
TRAMA: 22.1128
Fark: %+12.8
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%9.1
Net kâr marjı %9.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -25.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.5
ROE %5.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%39.5
FAVÖK marjı %39.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%43.1
Hasılat başına brüt kâr %43.1. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%7.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
95.6x
Sektor: 20.5x
F/K 95.6x — sektör medyanının (20.5x) %366 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.35x
Sektor: 1.75x
PD/DD 1.35x — sektör medyanı (1.75x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
9.3x
Sektor: 8.4x
EV/EBITDA 9.3x — sektör medyanının (8.4x) %11 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.58x
Cari oran 1.58x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.3x
Net Borç/EBITDA 0.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.04x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.0x
Faiz karşılama 3.0x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+20.2
Hasılat yıllık %20.2 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+126.6
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
45/100
Orta düzey sağlamlık (45/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-8.2%
Eksi %8.2 beklenen değer (22.89) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 23.54 | PD/DD hedefi: 32.64 | EV/EBITDA hedefi: 22.50 | DCF hedefi: 6.24
Damodaran Değerleme
18/100
Düşük Damodaran skoru (18/100). ROIC (%7.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
72/100
Düşük borç riski (72/100). Faiz karşılama oranı 3.0x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 71/100 | Kalite: 58/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.5
ROIC (%7.5) sermaye maliyetinin (38.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.75
DCF (2.75) güncel fiyatın %89.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 24.94
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺10.4
Güncel fiyat Graham değerinin %58.3 üzerinde (₺10.4) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
95.6x
vs 20.5x
Sektör medyanının %366 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.35x
vs 1.75x
Sektörden %23 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
9.3x
vs 8.4x
Sektörden %11 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%7.5
vs %38.6 WACC
ROIC 31.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%3.5
vs %34.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.5