/
Giriş Yap
TM
TMSN
Pusula Sağlamlık Skoru?
68/100
Güçlü
Potansiyel?
+114.1%
Damodaran ?
28/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
51/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
ROIC ?
-5.0%
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺381.8
Ucuz
Veri ?
3233
2013-07-23 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%40.8
VaR 95% ?
%4.18
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.93
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.78
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%26.7
28.08.2025 → 29.12.2025
Çarpıklık ?
0.75
Parametrik%4.18
Historik%3.42
Cornish-Fisher%3.45
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (106.70), TRAMA-99 çizgisinin %5.4 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 106.69999694824219
TRAMA: 112.7766
Diff: %-5.4
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-44.7
Net kâr marjı %-44.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +239.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%33.4
ROE %33.4 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%68.7
FAVÖK marjı %68.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%16.4
Hasılat başına brüt kâr %16.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%6.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
2.5x
Sector: 18.2x
F/K 2.5x — sektör medyanının (18.2x) %86 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.70x
Sector: 2.02x
PD/DD 0.70x — sektör medyanının (2.02x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.0x
Sector: 7.9x
EV/EBITDA 2.0x — sektör medyanının (7.9x) %74 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.18x
Cari oran 1.18x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.31x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.4x
Faiz karşılama 3.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-67.5
Hasılat yıllık %-67.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+62.0
Zarar %62.0 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
68/100
İyi sağlamlık (68/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+114.1%
Artı %114.1 beklenen değer (228.43) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 320.10 | PD/DD hedefi: 297.43 | EV/EBITDA hedefi: 320.10
Damodaran Değerleme
28/100
Düşük Damodaran skoru (28/100). ROIC (%-5.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
51/100
Orta düzey borç riski (51/100). Faiz karşılama oranı 3.4x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 92/100 | Borç Servis: 63/100 | Kalite: 30/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-5.0
ROIC (%-5.0) sermaye maliyetinin (36.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.8
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺381.8
Graham değeri (₺381.8) güncel fiyatın %257.8 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
2.5x
vs 18.2x
Sektör medyanının %86 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.70x
vs 2.02x
Sektörden %65 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
2.0x
vs 7.9x
Sektörden %74 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-5.0
vs %36.8 WACC
ROIC 41.8 baz puan sermaye maliyetinin altında