/
Giriş Yap
TMSN
TÜMOSAN MOTOR VE TRAKTÖR
Otomotiv
Pusula Sağlamlık ?
68/100
Güçlü
Potansiyel ?
+115.2%
Damodaran ?
28/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
51/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
59%
ROIC ?
-5.0%
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺381.8
Ucuz
Veri ?
3223
2013-07-23 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %163.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %301.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %-419.8 → %16.4 (genişledi)
Reel özkaynak son 5 çeyrekte %146 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-6.2 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-268M | ₺-280M | %-163.1 | ₺599M | ₺625M | %-6.2 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-416M | ₺-443M | %-106.4 | ₺146M | ₺156M | %-10.2 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺6.3B | ₺6.9B | %+751.4 | ₺1.5B | ₺1.6B | %163.5 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-705M | ₺-815M | %-444.3 | ₺1.8B | ₺2.1B | %-44.5 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-210M | ₺-237M | — | ₺2.6B | ₺2.9B | %-12.8 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (103.90), TRAMA-99 çizgisinin %7.9 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat: 103.9000015258789
TRAMA: 112.8123
Fark: %-7.9
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-44.7
Net kâr marjı %-44.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +239.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%33.4
ROE %33.4 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%68.7
FAVÖK marjı %68.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%16.4
Hasılat başına brüt kâr %16.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%6.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
2.4x
Sektor: 16.9x
F/K 2.4x — sektör medyanının (16.9x) %86 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.69x
Sektor: 2.01x
PD/DD 0.69x — sektör medyanının (2.01x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.0x
Sektor: 8.0x
EV/EBITDA 2.0x — sektör medyanının (8.0x) %75 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.18x
Cari oran 1.18x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.31x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.4x
Faiz karşılama 3.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-67.5
Hasılat yıllık %-67.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+62.0
Zarar %62.0 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
68/100
İyi sağlamlık (68/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+115.2%
Artı %115.2 beklenen değer (223.64) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 311.70 | PD/DD hedefi: 296.16 | EV/EBITDA hedefi: 311.70
Damodaran Değerleme
28/100
Düşük Damodaran skoru (28/100). ROIC (%-5.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
51/100
Orta düzey borç riski (51/100). Faiz karşılama oranı 3.4x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 92/100 | Borç Servis: 63/100 | Kalite: 30/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-5.0
ROIC (%-5.0) sermaye maliyetinin (36.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.7
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺381.8
Graham değeri (₺381.8) güncel fiyatın %267.5 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
2.4x
vs 16.9x
Sektör medyanının %86 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.69x
vs 2.01x
Sektörden %66 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
2.0x
vs 8.0x
Sektörden %75 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-5.0
vs %36.7 WACC
ROIC 41.7 baz puan sermaye maliyetinin altında