/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
19/100
Çok Zayıf
Damodaran ?
19/100
Dalio Risk ?
39/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.9026 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-38.2%
ROIC ?
3.6%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü?
Daralma
📅 Veri
Veri ?
3150
2013-12-16 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%78.0
VaR 95% ?
%7.13
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%10.47
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.39
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%36.5
06.05.2025 → 23.06.2025
Çarpıklık ?
0.26
Parametrik%7.13
Historik%6.35
Cornish-Fisher%6.81
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %1147.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %42.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %22.8 → %7.5 (daraldı)
Reel ROE %-12.1 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-25M | ₺-26M | %-1147.6 | ₺367M | ₺383M | %-12.1 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺2M | ₺3M | %-70.0 | ₺253M | ₺269M | %1.2 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺8M | ₺8M | %-79.5 | ₺206M | ₺227M | %4.0 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺-40M | ₺-41M | %-495.8 | ₺387M | ₺395M | %-19.2 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺9M | ₺10M | %+40.0 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺6M | ₺7M | %-12.8 | ₺234M | ₺276M | %4.4 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺8M | ₺8M | — | ₺247M | ₺279M | %3.4 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (645.00), TRAMA-99 çizgisinin %31.8 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 645.0
TRAMA: 489.2683
Fark: %+31.8
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-6.9
Net kâr marjı %-6.9 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -7.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-6.8
ROE %-6.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%17.3
FAVÖK marjı %17.3 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%7.5
Hasılat başına brüt kâr %7.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-1.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektör: 16.7x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 16.7x.
PD/DD Oranı
10.95x
Sektör: 2.14x
PD/DD 10.95x — sektör medyanının %412 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
54.4x
Sektör: 12.3x
EV/EBITDA 54.4x — sektör medyanının (12.3x) %344 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.06x
Cari oran 1.06x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
4.2x
Net Borç/EBITDA 4.2x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.91x
Borç/Özkaynak 0.91x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.4x
Faiz karşılama 0.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+8.1
Hasılat yıllık %8.1 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-382.7
Net kâr yıllık %-382.7 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
19/100
Çok zayıf sağlamlık (19/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-38.2%
Eksi %38.2 beklenen değer (398.29) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 161.25 | EV/EBITDA hedefi: 161.25
Damodaran Değerleme
19/100
Düşük Damodaran skoru (19/100). ROIC (%3.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
39/100
Yüksek borç riski (39/100). Faiz karşılama oranı 0.4x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 4.2x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 62/100 | Borç Servis: 32/100 | Kalite: 39/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.6
ROIC (%3.6) sermaye maliyetinin (43.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 645.00
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.9026 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 16.7x
Sektör medyanının %400 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
10.95x
vs 2.14x
Sektörden %412 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
54.4x
vs 12.3x
Sektörden %344 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%3.6
vs %43.5 WACC
ROIC 39.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-4.6
vs %14.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-4.6
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.