/
Giriş Yap
TM
TMO
Thermo Fisher Scientific
Healthcare
Pusula Sağlamlık ?
45/100
Orta
Potansiyel ?
-18.3%
Damodaran ?
33/100
Dalio Risk ?
66/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
7.2%
DCF Değer ?
170.02
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
$192.3
Pahalı
Veri ?
11570
1980-03-17 → 2026-02-10
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (539.80), TRAMA-99 çizgisi (557.85) ile yakın seviyede (%-3.2). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat: 539.7999877929688
TRAMA: 557.8477
Fark: %-3.2
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%14.5
Net kâr marjı %14.5 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -0.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%9.3
ROE %9.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%25.5
FAVÖK marjı %25.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%41.2
Hasılat başına brüt kâr %41.2. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%12.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %12.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Degerleme
F/K Oranı
37.7x
Sektor: 32.0x
F/K 37.7x — sektör medyanının (32.0x) %18 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
4.70x
Sektor: 4.19x
PD/DD 4.70x — sektör medyanının (4.19x) %12 üzerinde.
EV/EBITDA
24.7x
Sektor: 19.8x
EV/EBITDA 24.7x — sektör medyanının (19.8x) %24 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.50x
Cari oran 1.50x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
3.2x
Net Borç/EBITDA 3.2x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.70x
Borç/Özkaynak 0.70x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
7.9x
Faiz karşılama 7.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+4.9
Hasılat yıllık %4.9 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-0.9
Net kâr yıllık %-0.9 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
45/100
Orta düzey sağlamlık (45/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-18.3%
Eksi %18.3 beklenen değer (440.97) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 453.66 | PD/DD hedefi: 495.68 | EV/EBITDA hedefi: 434.05 | DCF hedefi: 170.02
Damodaran Değerleme
33/100
Düşük Damodaran skoru (33/100). ROIC (%7.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Sat
Dalio Risk Analizi
66/100
Orta düzey borç riski (66/100). Faiz karşılama oranı 7.9x — güçlü. Borç/EBITDA 3.2x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 73/100 | Borç Servis: 87/100 | Kalite: 89/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.2
ROIC (%7.2) sermaye maliyetinin (9.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %9.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
170.02
DCF (170.02) güncel fiyatın %68.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 539.80
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
$192.3
Güncel fiyat Graham değerinin %64.4 üzerinde ($192.3) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
37.7x
vs 32.0x
Sektör medyanının %18 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
4.70x
vs 4.19x
Sektörden %12 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
24.7x
vs 19.8x
Sektörden %24 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%7.2
vs %9.2 WACC
ROIC 2.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%14.8
vs %25.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %14.8