/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
40/100
Zayıf
Potansiyel?
-25.0%
Damodaran ?
20/100
Dalio Risk ?
84/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
ROIC ?
12.0%
DCF Değer ?
18.80
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
E£76.4
Pahalı
Veri ?
4531
2007-11-28 → 2026-03-12
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%30.7
VaR 95% ?
%2.99
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.31
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.90
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%16.5
15.02.2026 → 09.03.2026
Çarpıklık ?
0.39
Parametrik%2.99
Historik%2.69
Cornish-Fisher%2.69
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (78.00), TRAMA-99 çizgisi (77.57) ile yakın seviyede (%+0.6). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 78.0
TRAMA: 77.5707
Diff: %+0.6
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%29.2
Net kâr marjı %29.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +11.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%19.2
ROE %19.2 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%47.6
FAVÖK marjı %47.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%32.2
Hasılat başına brüt kâr %32.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-4.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-4.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
14.7x
Sector: 8.1x
F/K 14.7x — sektör medyanının (8.1x) %82 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.46x
Sector: 1.98x
PD/DD 2.46x — sektör medyanının (1.98x) %24 üzerinde.
EV/EBITDA
7.9x
Sector: 5.7x
EV/EBITDA 7.9x — sektör medyanının (5.7x) %37 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.38x
Cari oran 1.38x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.4x
Net Borç/EBITDA 1.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.42x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
16.3x
Faiz karşılama 16.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+64.3
Hasılat yıllık %64.3 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-10.6
Net kâr yıllık %-10.6 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
40/100
Zayıf sağlamlık (40/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-25.0%
Eksi %25.0 beklenen değer (68.72) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 76.62 | EV/EBITDA hedefi: 66.75 | DCF hedefi: 22.90
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%12.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
84/100
Düşük borç riski (84/100). Faiz karşılama oranı 16.3x — güçlü. Borç/EBITDA 1.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 84/100 | Kalite: 92/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%12.0
ROIC (%12.0) sermaye maliyetinin (38.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
18.80
DCF (18.80) güncel fiyatın %79.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 91.60
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
E£76.4
Graham içsel değer: E£76.4. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
14.7x
vs 8.1x
Sektör medyanının %82 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
2.46x
vs 1.98x
Sektörden %24 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
7.9x
vs 5.7x
Sektörden %37 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%12.0
vs %38.1 WACC
ROIC 26.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%23.0
vs %45.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %23.0