/
Giriş Yap
TL
TLMAN
Pusula Sağlamlık Skoru?
47/100
Orta
Potansiyel?
+5.4%
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
76/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
ROIC ?
4.8%
DCF Değer ?
44.01
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
Hesaplanamadı
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.6768 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
2057
2018-01-24 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%39.7
VaR 95% ?
%4.11
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.81
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.35
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%27.9
26.08.2025 → 09.03.2026
Çarpıklık ?
0.40
Parametrik%4.11
Historik%3.52
Cornish-Fisher%3.65
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (89.20), TRAMA-99 çizgisinin %8.5 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 89.19999694824219
TRAMA: 97.4852
Diff: %-8.5
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-9.4
Net kâr marjı %-9.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +61.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.2
ROE %-1.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%29.5
FAVÖK marjı %29.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%13.0
Hasılat başına brüt kâr %13.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 17.5x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 17.5x.
PD/DD Oranı
1.37x
Sector: 2.37x
PD/DD 1.37x — sektör medyanının (2.37x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
9.1x
Sector: 8.7x
EV/EBITDA 9.1x — sektör medyanının (8.7x) %4 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
5.29x
Cari oran 5.29x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Faiz Karşılama Oranı
12.8x
Faiz karşılama 12.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Bilanço verisi yok
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
47/100
Orta düzey sağlamlık (47/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+5.4%
Artı %5.4 beklenen değer (94.02) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 149.63 | EV/EBITDA hedefi: 85.99 | DCF hedefi: 44.01
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%4.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
76/100
Düşük borç riski (76/100). Faiz karşılama oranı 12.8x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 42/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.8
ROIC (%4.8) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
44.01
DCF (44.01) güncel fiyatın %50.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 89.20
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.6768 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-33.3x
vs 17.5x
Sektör medyanının %290 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.37x
vs 2.37x
Sektörden %42 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
9.1x
vs 8.7x
Sektörden %4 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%4.8
vs %40.8 WACC
ROIC 35.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-9.3
vs %34.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-9.3