/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
47/100
Orta
Damodaran ?
28/100
Dalio Risk ?
85/100
Piotroski ?
Hesaplanamadı
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.6768 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-3.8%
ROIC ?
6.7%
DCF Değer ?
61.75
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
2079
2018-01-24 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%37.8
VaR 95% ?
%3.85
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.47
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.43
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%27.9
26.08.2025 → 09.03.2026
Çarpıklık ?
0.88
Parametrik%3.85
Historik%3.20
Cornish-Fisher%3.09
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %115.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %13.5 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel ROE %-4.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-16M | ₺-17M | %-115.1 | ₺167M | ₺183M | %-4.6 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-99M | ₺-114M | %-605.0 | ₺140M | ₺162M | %-33.9 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺19M | ₺23M | %-48.6 | ₺130M | ₺154M | %7.3 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺39M | ₺44M | — | ₺167M | ₺188M | %12.2 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (97.85), TRAMA-99 çizgisi (97.21) ile yakın seviyede (%+0.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 97.8499984741211
TRAMA: 97.2098
Fark: %+0.7
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-9.4
Net kâr marjı %-9.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +61.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.2
ROE %-1.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%29.5
FAVÖK marjı %29.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%13.0
Hasılat başına brüt kâr %13.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektör: 15.6x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 15.6x.
PD/DD Oranı
1.50x
Sektör: 2.15x
PD/DD 1.50x — sektör medyanının (2.15x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
9.9x
Sektör: 7.3x
EV/EBITDA 9.9x — sektör medyanının (7.3x) %36 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
5.29x
Cari oran 5.29x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.09x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
12.8x
Faiz karşılama 12.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Bilanço verisi yok
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
47/100
Orta düzey sağlamlık (47/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-3.8%
Eksi %3.8 beklenen değer (94.15) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 136.71 | EV/EBITDA hedefi: 71.68 | DCF hedefi: 61.75
Damodaran Değerleme
28/100
Düşük Damodaran skoru (28/100). ROIC (%6.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
85/100
Düşük borç riski (85/100). Faiz karşılama oranı 12.8x — güçlü. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 95/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 42/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.7
ROIC (%6.7) sermaye maliyetinin (44.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
61.75
DCF (61.75) güncel fiyatın %36.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 97.85
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.6768 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-36.6x
vs 15.6x
Sektör medyanının %335 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.50x
vs 2.15x
Sektörden %30 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
9.9x
vs 7.3x
Sektörden %36 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%6.7
vs %44.0 WACC
ROIC 37.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-9.3
vs %34.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-9.3
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.