/
Giriş Yap
TK
TKNSA
Pusula Sağlamlık Skoru?
76/100
Çok Güçlü
Potansiyel?
+71.2%
Damodaran ?
86/100
Dalio Risk ?
54/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
ROIC ?
75.7%
DCF Değer ?
174.65
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -12.0084 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
3541
2012-05-17 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%45.0
VaR 95% ?
%4.78
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.71
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.49
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%52.4
17.03.2025 → 02.06.2025
Çarpıklık ?
0.13
Parametrik%4.78
Historik%4.28
Cornish-Fisher%4.54
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (22.64), TRAMA-99 çizgisinin %9.4 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 22.639999389648438
TRAMA: 24.9783
Diff: %-9.4
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-3.1
Net kâr marjı %-3.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -0.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-102.5
ROE %-102.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%5.3
FAVÖK marjı %5.3 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%14.4
Hasılat başına brüt kâr %14.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 19.5x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 19.5x.
PD/DD Oranı
2.74x
Sector: 2.15x
PD/DD 2.74x — sektör medyanının (2.15x) %28 üzerinde.
EV/EBITDA
1.0x
Sector: 7.8x
EV/EBITDA 1.0x — sektör medyanının (7.8x) %88 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.88x
Cari oran 0.88x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Faiz Karşılama Oranı
0.9x
Faiz karşılama 0.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+17.3
Hasılat yıllık %17.3 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-194.4
Zarar %194.4 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
76/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (76/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+71.2%
Artı %71.2 beklenen değer (38.76) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 11.68 | EV/EBITDA hedefi: 67.92 | DCF hedefi: 67.92
Damodaran Değerleme
86/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (86/100). ROIC (%75.7) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Çok Güçlü
Dalio Risk Analizi
54/100
Orta düzey borç riski (54/100). Faiz karşılama oranı 0.9x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 23/100 | Kalite: 32/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%75.7
ROIC (%75.7) sermaye maliyetini 34.9 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
174.65
DCF modeli 174.65 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %671.4 ucuz.
Mevcut fiyat: 22.64
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -12.0084 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-1.9x
vs 19.5x
Sektör medyanının %110 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.74x
vs 2.15x
Sektörden %28 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
1.0x
vs 7.8x
Sektörden %88 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%75.7
vs %40.8 WACC
ROIC 34.9 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-3.0
vs %5.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-3.0