/
Giriş Yap
TK
TKFEN
Pusula Sağlamlık Skoru?
46/100
Orta
Potansiyel?
+50.7%
Damodaran ?
27/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
26/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
ROIC ?
-1.9%
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -14.8572 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
4690
2007-11-23 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%56.7
VaR 95% ?
%5.82
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.25
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.79
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%55.1
28.03.2025 → 10.12.2025
Çarpıklık ?
0.29
Parametrik%5.82
Historik%5.36
Cornish-Fisher%5.41
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (85.00), TRAMA-99 çizgisinin %11.6 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price: 85.0
TRAMA: 76.1815
Diff: %+11.6
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-6.9
Net kâr marjı %-6.9 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +7.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-16.8
ROE %-16.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%4.0
FAVÖK marjı %4.0 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%3.3
Hasılat başına brüt kâr %3.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%3.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 24.0x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 24.0x.
PD/DD Oranı
0.87x
Sector: 2.19x
PD/DD 0.87x — sektör medyanının (2.19x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.74x
Cari oran 0.74x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
80.2x
Net Borç/EBITDA 80.2x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.39x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.1x
Faiz karşılama 0.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-3.0
Hasılat yıllık %-3.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-725.7
Net kâr yıllık %-725.7 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+50.7%
Artı %50.7 beklenen değer (118.34) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 186.99 | EV/EBITDA hedefi: 19.64
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%-1.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
26/100
Yüksek borç riski (26/100). Faiz karşılama oranı 0.1x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 80.2x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 47/100 | Borç Servis: 20/100 | Kalite: 25/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.9
ROIC (%-1.9) sermaye maliyetinin (36.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.3
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -14.8572 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-5.3x
vs 24.0x
Sektör medyanının %122 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.87x
vs 2.19x
Sektörden %60 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
223.9x
vs 10.2x
Sektörden %2102 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-1.9
vs %36.3 WACC
ROIC 38.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-10.7
vs %0.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-10.7