/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
59/100
Güçlü
Damodaran ?
59/100
Dalio Risk ?
55/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.2162 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+19.7%
ROIC ?
9.6%
DCF Değer ?
35.50
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
📅 Veri
Veri ?
509
2024-03-18 → 2026-04-02
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%32.6
VaR 95% ?
%3.28
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.68
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.62
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%14.0
10.07.2025 → 22.07.2025
Çarpıklık ?
0.41
Parametrik%3.28
Historik%2.40
Cornish-Fisher%2.38
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (19.17), TRAMA-99 çizgisinin %6.3 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 19.170000076293945
TRAMA: 18.0293
Fark: %+6.3
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-7.8
Net kâr marjı %-7.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-13.3
ROE %-13.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%11.9
FAVÖK marjı %11.9 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%15.6
Hasılat başına brüt kâr %15.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%12.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %12.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektör: 25.9x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 25.9x.
PD/DD Oranı
2.02x
Sektör: 2.42x
PD/DD 2.02x — sektör medyanı (2.42x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
12.5x
Sektör: 12.2x
EV/EBITDA 12.5x — sektör medyanının (12.2x) %3 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.33x
Cari oran 1.33x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
3.2x
Net Borç/EBITDA 3.2x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.65x
Borç/Özkaynak 0.65x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
4.5x
Faiz karşılama 4.5x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+0.0
Hasılat yıllık %0.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+0.0
Zarar %0.0 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 1.1M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -36.0M).
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
59/100
İyi sağlamlık (59/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+19.7%
Artı %19.7 beklenen değer (22.16) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 21.43 | EV/EBITDA hedefi: 17.98 | DCF hedefi: 35.50
Damodaran Değerleme
59/100
Orta Damodaran skoru (59/100). ROIC (%9.6) – WACC (%9.5) farkı +0.1 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
55/100
Orta düzey borç riski (55/100). Faiz karşılama oranı 4.5x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.2x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 72/100 | Borç Servis: 74/100 | Kalite: 36/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%9.6
ROIC (%9.6) sermaye maliyetini hafifçe (0.1 puan) aşıyor.
WACC: %9.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
35.50
DCF modeli 35.50 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %91.8 ucuz.
Mevcut fiyat: 18.51
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.2162 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-15.2x
vs 25.9x
Sektör medyanının %159 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.02x
vs 2.42x
Sektörden %16 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
12.5x
vs 12.2x
Sektörden %3 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%9.6
vs %9.5 WACC
ROIC 0.1 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-7.8
vs %11.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-7.8
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz.