/
Giriş Yap
TG
TGSAS
Pusula Sağlamlık Skoru?
37/100
Zayıf
Potansiyel?
-47.6%
Damodaran ?
20/100
Dalio Risk ?
83/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
21.3%
DCF Değer ?
14.92
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺44.0
Pahalı
Veri ?
3526
2012-06-07 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%63.1
VaR 95% ?
%6.06
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.77
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.26
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%38.7
02.09.2025 → 30.01.2026
Çarpıklık ?
0.81
Parametrik%6.06
Historik%5.06
Cornish-Fisher%5.03
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (172.50), TRAMA-99 çizgisinin %5.4 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 172.5
TRAMA: 182.3933
Diff: %-5.4
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%29.7
Net kâr marjı %29.7 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +9.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%20.0
ROE %20.0 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%41.5
FAVÖK marjı %41.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%100.0
Hasılat başına brüt kâr %100.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-82.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-82.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
36.6x
Sector: 19.5x
F/K 36.6x — sektör medyanının (19.5x) %88 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
9.44x
Sector: 2.15x
PD/DD 9.44x — sektör medyanının %339 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
24.8x
Sector: 7.8x
EV/EBITDA 24.8x — sektör medyanının (7.8x) %215 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.01x
Cari oran 1.01x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
35.5x
Faiz karşılama 35.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+33.7
Hasılat yıllık %33.7 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+2.6
Net kâr yıllık %2.6 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
37/100
Zayıf sağlamlık (37/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-47.6%
Eksi %47.6 beklenen değer (90.44) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 84.82 | PD/DD hedefi: 43.12 | EV/EBITDA hedefi: 54.73 | DCF hedefi: 43.12
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%21.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
83/100
Düşük borç riski (83/100). Faiz karşılama oranı 35.5x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 75/100 | Kalite: 95/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%21.3
ROIC (%21.3) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
14.92
DCF (14.92) güncel fiyatın %91.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 172.50
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺44.0
Güncel fiyat Graham değerinin %74.5 üzerinde (₺44.0) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
36.6x
vs 19.5x
Sektör medyanının %88 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
9.44x
vs 2.15x
Sektörden %339 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
24.8x
vs 7.8x
Sektörden %215 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%21.3
vs %40.8 WACC
ROIC 19.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%35.5
vs %51.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %35.5