/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
46/100
Orta
Damodaran ?
27/100
Dalio Risk ?
92/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺48.8
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-32.5%
ROIC ?
34.6%
DCF Değer ?
21.77
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
3548
2012-06-07 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%61.9
VaR 95% ?
%5.95
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.61
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.88
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%38.7
02.09.2025 → 30.01.2026
Çarpıklık ?
0.90
Parametrik%5.95
Historik%4.98
Cornish-Fisher%4.84
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %223.8 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %126.1 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel ROE %26.5 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺18M | ₺19M | %+223.8 | ₺61M | ₺64M | %26.5 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺5M | ₺6M | %-81.9 | ₺26M | ₺28M | %8.6 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺29M | ₺32M | %-7.0 | ₺66M | ₺72M | %45.9 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺34M | ₺35M | %+70.0 | ₺75M | ₺76M | %42.0 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺18M | ₺20M | %-22.7 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺22M | ₺26M | %-44.2 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺42M | ₺47M | — | ₺70M | ₺79M | %56.7 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (165.90), TRAMA-99 çizgisinin %9.0 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 165.89999389648438
TRAMA: 182.2385
Fark: %-9.0
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%29.7
Net kâr marjı %29.7 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +9.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%32.8
ROE %32.8 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%41.5
FAVÖK marjı %41.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%100.0
Hasılat başına brüt kâr %100.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-10.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-10.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
28.6x
Sektör: 39.0x
F/K 28.6x — sektör medyanına (39.0x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
9.08x
Sektör: 2.47x
PD/DD 9.08x — sektör medyanının %268 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
22.7x
Sektör: 8.9x
EV/EBITDA 22.7x — sektör medyanının (8.9x) %156 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.01x
Cari oran 1.01x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
16.3x
Faiz karşılama 16.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+6.3
Hasılat yıllık %6.3 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+2.6
Net kâr yıllık %2.6 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-32.5%
Eksi %32.5 beklenen değer (112.05) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 182.19 | PD/DD hedefi: 47.88 | EV/EBITDA hedefi: 64.72 | DCF hedefi: 41.47
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%34.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
92/100
Düşük borç riski (92/100). Faiz karşılama oranı 16.3x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 75/100 | Kalite: 97/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%34.6
ROIC (%34.6) sermaye maliyetinin (46.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %46.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
21.77
DCF (21.77) güncel fiyatın %86.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 165.90
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺48.8
Güncel fiyat Graham değerinin %70.6 üzerinde (₺48.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
28.6x
vs 39.0x
Sektör medyanının %27 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
9.08x
vs 2.47x
Sektörden %268 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
22.7x
vs 8.9x
Sektörden %156 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%34.6
vs %46.0 WACC
ROIC 11.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%38.2
vs %47.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %38.2
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.