/
Giriş Yap
TE
TERA
Pusula Sağlamlık Skoru?
54/100
Orta
Potansiyel?
+9.1%
Damodaran ?
38/100
Dalio Risk ?
68/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
59.7%
DCF Değer ?
38.42
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺222.5
Pahalı
Veri ?
806
2022-12-26 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%82.8
VaR 95% ?
%7.11
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%10.66
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%9.98
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%53.1
17.12.2025 → 07.01.2026
Çarpıklık ?
-0.31
Parametrik%7.11
Historik%9.97
Cornish-Fisher%7.55
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (300.00), TRAMA-99 çizgisinin %25.8 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price: 300.0
TRAMA: 238.5376
Diff: %+25.8
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%7.1
Net kâr marjı %7.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -27.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%142.8
ROE %142.8 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%17.6
FAVÖK marjı %17.6 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%10.7
Hasılat başına brüt kâr %10.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
5.9x
Sector: 12.2x
F/K 5.9x — sektör medyanının (12.2x) %51 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
6.91x
Sector: 2.46x
PD/DD 6.91x — sektör medyanının %181 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
3.4x
Sector: 7.3x
EV/EBITDA 3.4x — sektör medyanının (7.3x) %53 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.65x
Cari oran 1.65x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.3x
Net Borç/EBITDA 0.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.71x
Borç/Özkaynak 0.71x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
4.2x
Faiz karşılama 4.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+49003.4
Hasılat yıllık %49003.4 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+620.1
Net kâr yıllık %620.1 artmış (2025/12) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+9.1%
Artı %9.1 beklenen değer (327.27) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 900.00 | PD/DD hedefi: 192.16 | EV/EBITDA hedefi: 643.63 | DCF hedefi: 75.00
Damodaran Değerleme
38/100
Düşük Damodaran skoru (38/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
68/100
Orta düzey borç riski (68/100). Faiz karşılama oranı 4.2x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 91/100 | Borç Servis: 80/100 | Kalite: 81/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%59.7
ROIC (%59.7) sermaye maliyetini 21.6 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %38.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
38.42
DCF (38.42) güncel fiyatın %87.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 300.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺222.5
Güncel fiyat Graham değerinin %25.8 üzerinde (₺222.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
5.9x
vs 12.2x
Sektör medyanının %51 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
6.91x
vs 2.46x
Sektörden %181 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
3.4x
vs 7.3x
Sektörden %53 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%59.7
vs %38.1 WACC
ROIC 21.6 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%8.7
vs %16.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %8.7