/
Giriş Yap
TERA
TERA YATIRIM MENKUL DEĞERLER
Aracı Kurum
Pusula Sağlamlık ?
50/100
Orta
Potansiyel ?
+4.9%
Damodaran ?
29/100
Dalio Risk ?
68/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
35.8%
DCF Değer ?
77.07
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺213.0
Pahalı
Veri ?
796
2022-12-26 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %54.6 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %643.6 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 5 çeyrekte %1986 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %191.2 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺14.5B | ₺15.2B | %+54.6 | ₺205.1B | ₺214.0B | %191.2 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺9.2B | ₺9.8B | %+1.2 | ₺27.0B | ₺28.8B | %191.3 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺8.8B | ₺9.7B | %+15626.3 | ₺17.1B | ₺18.8B | %342.3 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-53M | ₺-62M | %-113.5 | ₺3.5B | ₺4.0B | %-23.6 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺404M | ₺455M | — | ₺327M | ₺368M | %119.8 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (264.00), TRAMA-99 çizgisinin %18.3 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat: 264.0
TRAMA: 223.1008
Fark: %+18.3
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%7.1
Net kâr marjı %7.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -27.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%131.1
ROE %131.1 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%17.6
FAVÖK marjı %17.6 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%10.7
Hasılat başına brüt kâr %10.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
5.7x
Sektor: 13.2x
F/K 5.7x — sektör medyanının (13.2x) %57 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
6.08x
Sektor: 2.36x
PD/DD 6.08x — sektör medyanının %158 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
3.6x
Sektor: 7.4x
EV/EBITDA 3.6x — sektör medyanının (7.4x) %51 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.65x
Cari oran 1.65x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.71x
Borç/Özkaynak 0.71x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
6.4x
Faiz karşılama 6.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+5832.5
Hasılat yıllık %5832.5 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+27352.6
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+4.9%
Artı %4.9 beklenen değer (277.05) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 776.64 | PD/DD hedefi: 131.44 | EV/EBITDA hedefi: 538.16 | DCF hedefi: 77.07
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%35.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
68/100
Orta düzey borç riski (68/100). Faiz karşılama oranı 6.4x — güçlü. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 91/100 | Borç Servis: 91/100 | Kalite: 72/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%35.8
ROIC (%35.8) sermaye maliyetinin (37.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
77.07
DCF (77.07) güncel fiyatın %70.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 264.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺213.0
Güncel fiyat Graham değerinin %19.3 üzerinde (₺213.0) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
5.7x
vs 13.2x
Sektör medyanının %57 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
6.08x
vs 2.36x
Sektörden %158 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
3.6x
vs 7.4x
Sektörden %51 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%35.8
vs %37.9 WACC
ROIC 2.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%12.9
vs %22.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %12.9