/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
50/100
Orta
Damodaran ?
34/100
Dalio Risk ?
71/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺222.5
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-19.7%
ROIC ?
59.7%
DCF Değer ?
40.24
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
828
2022-12-26 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%77.9
VaR 95% ?
%6.69
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%10.04
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%9.98
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%53.1
17.12.2025 → 07.01.2026
Çarpıklık ?
-0.30
Parametrik%6.69
Historik%9.97
Cornish-Fisher%7.06
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %54.6 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %643.6 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 7 çeyrekte %1494 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %191.2 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺14.5B | ₺15.2B | %+54.6 | ₺205.1B | ₺214.0B | %191.2 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺9.2B | ₺9.8B | %+1.2 | ₺27.0B | ₺28.8B | %191.3 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺8.8B | ₺9.7B | %+226.6 | ₺17.1B | ₺18.8B | %342.3 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺2.9B | ₺3.0B | %+5141.7 | ₺160.4B | ₺163.7B | %38.4 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-49M | ₺-57M | %-197.9 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺49M | ₺58M | %-87.3 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺404M | ₺455M | — | ₺327M | ₺368M | %91.5 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (375.00), TRAMA-99 çizgisinin %40.1 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 375.0
TRAMA: 267.5856
Fark: %+40.1
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%7.1
Net kâr marjı %7.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -27.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%142.8
ROE %142.8 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%17.6
FAVÖK marjı %17.6 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%10.7
Hasılat başına brüt kâr %10.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
7.4x
Sektör: 10.5x
F/K 7.4x — sektör medyanına (10.5x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
8.64x
Sektör: 2.41x
PD/DD 8.64x — sektör medyanının %258 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
4.2x
Sektör: 6.6x
EV/EBITDA 4.2x — sektör medyanının (6.6x) %36 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.65x
Cari oran 1.65x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.3x
Net Borç/EBITDA 0.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.71x
Borç/Özkaynak 0.71x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
4.2x
Faiz karşılama 4.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+49003.4
Hasılat yıllık %49003.4 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+29763.7
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-19.7%
Eksi %19.7 beklenen değer (301.00) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 656.58 | PD/DD hedefi: 142.50 | EV/EBITDA hedefi: 582.23 | DCF hedefi: 93.75
Damodaran Değerleme
34/100
Düşük Damodaran skoru (34/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
71/100
Düşük borç riski (71/100). Faiz karşılama oranı 4.2x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 94/100 | Borç Servis: 80/100 | Kalite: 70/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%59.7
ROIC (%59.7) sermaye maliyetini 20.8 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %38.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
40.24
DCF (40.24) güncel fiyatın %89.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 375.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺222.5
Güncel fiyat Graham değerinin %40.7 üzerinde (₺222.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
7.4x
vs 10.5x
Sektör medyanının %30 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
8.64x
vs 2.41x
Sektörden %258 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
4.2x
vs 6.6x
Sektörden %36 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%59.7
vs %38.8 WACC
ROIC 20.8 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%8.7
vs %16.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %8.7
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.