/
Giriş Yap
TEKTU
TEK-ART İNŞAAT TİCARET TURİZM SANAYİ VE YATIRIMLAR
Turizm
Pusula Sağlamlık ?
42/100
Orta
Potansiyel ?
+18.0%
Damodaran ?
27/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
28/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
59%
ROIC ?
-0.4%
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺6.3
Pahalı
Veri ?
6552
2000-09-07 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %12.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %510.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %36.7 → %70.9 (genişledi)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺37M | ₺39M | %-12.5 | ₺97M | ₺101M | %2.5 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺42M | ₺44M | %-21.1 | ₺15M | ₺17M | %3.1 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-51M | ₺-56M | %-5844.6 | ₺216,291 | ₺237,970 | %-4.0 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-849,182 | ₺-981,769 | %-100.3 | ₺88M | ₺101M | %-0.1 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-296M | ₺-334M | — | ₺5M | ₺6M | %-25.5 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (8.85), TRAMA-99 çizgisinin %39.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat: 8.850000381469727
TRAMA: 14.6344
Fark: %-39.5
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%38.6
Net kâr marjı %38.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -230.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.5
ROE %0.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%57.0
FAVÖK marjı %57.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%70.9
Hasılat başına brüt kâr %70.9. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-12.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-12.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
98.7x
Sektor: 32.0x
F/K 98.7x — sektör medyanının (32.0x) %208 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.45x
Sektor: 2.46x
PD/DD 0.45x — sektör medyanının (2.46x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
44.8x
Sektor: 17.1x
EV/EBITDA 44.8x — sektör medyanının (17.1x) %162 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
0.08x
Cari oran 0.08x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
7.2x
Net Borç/EBITDA 7.2x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.09x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.5x
Faiz karşılama 1.5x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+10.3
Hasılat yıllık %10.3 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+4490.3
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
42/100
Orta düzey sağlamlık (42/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+18.0%
Artı %18.0 beklenen değer (10.44) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 5.86 | PD/DD hedefi: 26.55 | EV/EBITDA hedefi: 3.37
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%-0.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
28/100
Yüksek borç riski (28/100). Faiz karşılama oranı 1.5x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 7.2x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 56/100 | Borç Servis: 21/100 | Kalite: 23/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.4
ROIC (%-0.4) sermaye maliyetinin (38.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.3
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺6.3
Güncel fiyat Graham değerinin %28.8 üzerinde (₺6.3) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
98.7x
vs 32.0x
Sektör medyanının %208 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
0.45x
vs 2.46x
Sektörden %82 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
44.8x
vs 17.1x
Sektörden %162 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-0.4
vs %38.3 WACC
ROIC 38.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%13.5
vs %35.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %13.5