/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
32/100
Zayıf
Damodaran ?
12/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
82/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺4.6
Pahalı
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-28.8%
ROIC ?
-0.9%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
2057
2018-02-23 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%53.8
VaR 95% ?
%5.47
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.78
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.94
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%62.1
07.01.2026 → 13.04.2026
Çarpıklık ?
-0.12
Parametrik%5.47
Historik%5.56
Cornish-Fisher%5.49
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %478.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %100.0 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel ROE %-17.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-16M | ₺-16M | %-478.0 | ₺0 | ₺0 | %-17.9 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-4M | ₺-4M | %-195.9 | ₺3M | ₺3M | %-4.8 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺4M | ₺4M | %-84.5 | ₺20M | ₺22M | %5.1 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺28M | ₺29M | %+230.1 | ₺1M | ₺1M | %29.0 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-8M | ₺-9M | %-179.8 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-9M | ₺-11M | %-950.1 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺1M | ₺1M | — | ₺31M | ₺35M | %1.2 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (16.41), TRAMA-99 çizgisinin %27.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 16.40999984741211
TRAMA: 22.5489
Fark: %-27.2
💰 Karlılık
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.7
ROE %3.7 — düşük özkaynak getirisi.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%140.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %140.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
88.2x
Sektör: 14.9x
F/K 88.2x — sektör medyanının (14.9x) %492 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
3.26x
Sektör: 1.92x
PD/DD 3.26x — sektör medyanının %70 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
49.8x
Sektör: 9.0x
EV/EBITDA 49.8x — sektör medyanının (9.0x) %454 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
136.25x
Cari oran 136.25x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
58.8x
Faiz karşılama 58.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-96.4
Hasılat yıllık %-96.4 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-105.3
Zarar %105.3 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
32/100
Zayıf sağlamlık (32/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-28.8%
Eksi %28.8 beklenen değer (11.68) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 9.69 | EV/EBITDA hedefi: 4.10
Damodaran Değerleme
12/100
Düşük Damodaran skoru (12/100). ROIC (%-0.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
82/100
Düşük borç riski (82/100). Faiz karşılama oranı 58.8x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 24/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.9
ROIC (%-0.9) sermaye maliyetinin (43.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.5
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺4.6
Güncel fiyat Graham değerinin %72.0 üzerinde (₺4.6) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
88.2x
vs 14.9x
Sektör medyanının %492 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
3.26x
vs 1.92x
Sektörden %70 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
49.8x
vs 9.0x
Sektörden %454 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-0.9
vs %43.5 WACC
ROIC 44.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%53.9
vs %87.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %53.9
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.