/
Giriş Yap
TDGYO
TREND GAYRİMENKUL
Gayrimenkul
Pusula Sağlamlık ?
31/100
Zayıf
Potansiyel ?
-28.4%
Damodaran ?
12/100
Dalio Risk ?
74/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
56%
ROIC ?
0.4%
DCF Değer ?
11.30
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3361 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
2025
2018-02-23 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %478.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %100.0 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel ROE %-17.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-16M | ₺-16M | %-478.0 | ₺0 | ₺0 | %-17.9 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-4M | ₺-4M | %-195.9 | ₺3M | ₺3M | %-4.8 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺4M | ₺4M | %-49.3 | ₺20M | ₺22M | %5.1 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-8M | ₺-9M | %-783.9 | ₺7M | ₺8M | %-11.3 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺1M | ₺1M | — | ₺31M | ₺35M | %1.6 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (19.55), TRAMA-99 çizgisinin %34.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat: 19.549999237060547
TRAMA: 29.7588
Fark: %-34.3
💰 Karlilik
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-4.5
ROE %-4.5 — negatif özkaynak getirisi.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%324.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %324.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 16.5x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 16.5x.
PD/DD Oranı
3.88x
Sektor: 1.79x
PD/DD 3.88x — sektör medyanının %117 üzerinde. Pahalı defter değeri.
🏦 Borculluk
Cari Oran
136.25x
Cari oran 136.25x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-11.5x
Faiz karşılama -11.5x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-100.0
Hasılat yıllık %-100.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-103.6
Zarar %103.6 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
31/100
Zayıf sağlamlık (31/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-28.4%
Eksi %28.4 beklenen değer (13.99) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 8.31 | DCF hedefi: 11.30
Damodaran Değerleme
12/100
Düşük Damodaran skoru (12/100). ROIC (%0.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
74/100
Düşük borç riski (74/100). Faiz karşılama oranı -11.5x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 34/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.4
ROIC (%0.4) sermaye maliyetinin (38.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
11.30
DCF (11.30) güncel fiyatın %42.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 19.55
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3361 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 16.5x
Sektör medyanının %402 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
3.88x
vs 1.79x
Sektörden %117 daha pahalı (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%0.4
vs %38.1 WACC
ROIC 37.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-10.6
vs %-12.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-10.6