/
Giriş Yap
TC
TCELL
Pusula Sağlamlık Skoru?
70/100
Çok Güçlü
Potansiyel?
+80.8%
Damodaran ?
24/100
Dalio Risk ?
70/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
9.3%
DCF Değer ?
60.90
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺191.2
Ucuz
Veri ?
5575
2004-06-21 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%35.0
VaR 95% ?
%3.57
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.07
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.99
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%20.9
14.03.2025 → 05.05.2025
Çarpıklık ?
-0.41
Parametrik%3.57
Historik%3.15
Cornish-Fisher%3.67
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (108.80), TRAMA-99 çizgisi (104.09) ile yakın seviyede (%+4.5). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 108.80000305175781
TRAMA: 104.0902
Diff: %+4.5
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%9.1
Net kâr marjı %9.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +1.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.5
ROE %5.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%48.9
FAVÖK marjı %48.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%29.2
Hasılat başına brüt kâr %29.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%15.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %15.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
7.9x
Sector: 26.1x
F/K 7.9x — sektör medyanının (26.1x) %70 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.02x
Sector: 1.82x
PD/DD 1.02x — sektör medyanının (1.82x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.0x
Sector: 18.7x
EV/EBITDA 3.0x — sektör medyanının (18.7x) %84 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.75x
Cari oran 1.75x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.8x
Net Borç/EBITDA 1.8x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.75x
Borç/Özkaynak 0.75x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
7.4x
Faiz karşılama 7.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+11.2
Hasılat yıllık %11.2 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-71.6
Net kâr yıllık %-71.6 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
70/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (70/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+80.8%
Artı %80.8 beklenen değer (206.63) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 304.03 | PD/DD hedefi: 213.68 | EV/EBITDA hedefi: 342.90 | DCF hedefi: 60.90
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%9.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
70/100
Düşük borç riski (70/100). Faiz karşılama oranı 7.4x — güçlü. Borç/EBITDA 1.8x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 93/100 | Borç Servis: 94/100 | Kalite: 76/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%9.3
ROIC (%9.3) sermaye maliyetinin (37.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
60.90
DCF (60.90) güncel fiyatın %46.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 114.30
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺191.2
Graham değeri (₺191.2) güncel fiyatın %67.3 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
7.9x
vs 26.1x
Sektör medyanının %70 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.02x
vs 1.82x
Sektörden %44 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
3.0x
vs 18.7x
Sektörden %84 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%9.3
vs %37.8 WACC
ROIC 28.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%14.8
vs %47.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %14.8