/
Giriş Yap
TA
TAVHL
Pusula Sağlamlık Skoru?
46/100
Orta
Potansiyel?
+9.9%
Damodaran ?
21/100
Dalio Risk ?
65/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
ROIC ?
16.9%
DCF Değer ?
64.29
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺138.8
Pahalı
Veri ?
4880
2007-02-26 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%35.2
VaR 95% ?
%3.56
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.07
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.85
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%21.9
09.02.2026 → 09.03.2026
Çarpıklık ?
-0.08
Parametrik%3.56
Historik%3.54
Cornish-Fisher%3.59
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (296.75), TRAMA-99 çizgisi (307.06) ile yakın seviyede (%-3.4). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 296.75
TRAMA: 307.055
Diff: %-3.4
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-1.0
Net kâr marjı %-1.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +11.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-4.9
ROE %-4.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%23.8
FAVÖK marjı %23.8 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%36.2
Hasılat başına brüt kâr %36.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
87.4x
Sector: 17.5x
F/K 87.4x — sektör medyanının (17.5x) %399 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.69x
Sector: 2.37x
PD/DD 1.69x — sektör medyanı (2.37x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
5.5x
Sector: 8.7x
EV/EBITDA 5.5x — sektör medyanının (8.7x) %37 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.78x
Cari oran 0.78x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Faiz Karşılama Oranı
2.7x
Faiz karşılama 2.7x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+1.1
Hasılat yıllık %1.1 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-1222.1
Zarar %1222.1 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+9.9%
Artı %9.9 beklenen değer (393.52) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 517.06 | EV/EBITDA hedefi: 568.70 | DCF hedefi: 89.56
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%16.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
65/100
Orta düzey borç riski (65/100). Faiz karşılama oranı 2.7x — kabul edilebilir.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 59/100 | Kalite: 42/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%16.9
ROIC (%16.9) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
64.29
DCF (64.29) güncel fiyatın %82.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 358.25
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺138.8
Güncel fiyat Graham değerinin %61.3 üzerinde (₺138.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
87.4x
vs 17.5x
Sektör medyanının %399 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.69x
vs 2.37x
Sektörden %29 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
5.5x
vs 8.7x
Sektörden %37 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%16.9
vs %40.8 WACC
ROIC 23.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%1.7
vs %26.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.7