/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
55/100
Güçlü
Damodaran ?
30/100
Dalio Risk ?
56/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺145.2
Pahalı
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+18.7%
ROIC ?
4.9%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
📅 Veri
Veri ?
4902
2007-02-26 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%36.5
VaR 95% ?
%3.65
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.22
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.58
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%22.0
09.02.2026 → 19.03.2026
Çarpıklık ?
0.35
Parametrik%3.65
Historik%3.36
Cornish-Fisher%3.37
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %109.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %13.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %29.3 → %36.2 (genişledi)
Reel ROE %-1.2 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-231M | ₺-246M | %-109.3 | ₺23.5B | ₺25.1B | %-1.2 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-2.4B | ₺-2.7B | %-299.8 | ₺20.0B | ₺22.0B | %-11.8 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺-1.3B | ₺-1.3B | %-120.9 | ₺22.9B | ₺23.4B | %-6.2 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺5.5B | ₺6.4B | %-97.2 | ₺26.4B | ₺30.5B | %26.1 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺191.4B | ₺226.1B | %+203553.3 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-98M | ₺-111M | — | ₺22.7B | ₺25.5B | %-0.5 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (321.50), TRAMA-99 çizgisi (312.31) ile yakın seviyede (%+2.9). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 321.5
TRAMA: 312.307
Fark: %+2.9
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-1.0
Net kâr marjı %-1.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +11.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-4.9
ROE %-4.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%23.8
FAVÖK marjı %23.8 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%36.2
Hasılat başına brüt kâr %36.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
84.2x
Sektör: 15.6x
F/K 84.2x — sektör medyanının (15.6x) %441 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.63x
Sektör: 2.15x
PD/DD 1.63x — sektör medyanı (2.15x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
5.3x
Sektör: 7.3x
EV/EBITDA 5.3x — sektör medyanı (7.3x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.78x
Cari oran 0.78x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
3.7x
Net Borç/EBITDA 3.7x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.13x
Borç/Özkaynak 1.13x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
3.8x
Faiz karşılama 3.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+1.1
Hasılat yıllık %1.1 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-100.1
Net kâr yıllık %-100.1 gerilemiş (2025/6) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
55/100
İyi sağlamlık (55/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+18.7%
Artı %18.7 beklenen değer (425.36) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 487.42 | EV/EBITDA hedefi: 492.25
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). ROIC (%4.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
56/100
Orta düzey borç riski (56/100). Faiz karşılama oranı 3.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.7x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 63/100 | Borç Servis: 72/100 | Kalite: 46/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.9
ROIC (%4.9) sermaye maliyetinin (25.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %25.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 358.25
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺145.2
Güncel fiyat Graham değerinin %59.5 üzerinde (₺145.2) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
84.2x
vs 15.6x
Sektör medyanının %441 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.63x
vs 2.15x
Sektörden %24 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
5.3x
vs 7.3x
Sektörden %27 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%4.9
vs %25.6 WACC
ROIC 20.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%1.7
vs %26.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.7
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.