/
Giriş Yap
TATGD
TAT GIDA
Gıda ve İçecek
Pusula Sağlamlık ?
45/100
Orta
Potansiyel ?
+30.4%
Damodaran ?
31/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
40/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
51%
ROIC ?
-0.8%
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7106 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
6636
2000-05-10 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %422.4 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %14.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %13.7 → %17.4 (genişledi)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺48M | ₺50M | %+422.4 | ₺2.0B | ₺2.1B | %4.8 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-9M | ₺-9M | %-110.9 | ₺1.7B | ₺1.8B | %-1.0 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-79M | ₺-87M | %-156.6 | ₺1.7B | ₺1.9B | %-9.1 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-133M | ₺-154M | %-197.7 | ₺1.9B | ₺2.2B | %-19.6 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺140M | ₺158M | — | ₺1.6B | ₺1.8B | %18.1 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (16.99), TRAMA-99 çizgisinin %16.0 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat: 16.989999771118164
TRAMA: 14.649
Fark: %+16.0
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%2.4
Net kâr marjı %2.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +2.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.1
ROE %-1.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%20.2
FAVÖK marjı %20.2 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%17.4
Hasılat başına brüt kâr %17.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%6.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 12.3x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 12.3x.
PD/DD Oranı
1.05x
Sektor: 2.03x
PD/DD 1.05x — sektör medyanının (2.03x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.5x
Sektor: 8.2x
EV/EBITDA 6.5x — sektör medyanı (8.2x) ile uyumlu.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.23x
Cari oran 1.23x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
3.6x
Net Borç/EBITDA 3.6x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.04x
Borç/Özkaynak 1.04x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.2x
Faiz karşılama 1.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+6.2
Hasılat yıllık %6.2 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+135.7
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
45/100
Orta düzey sağlamlık (45/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+30.4%
Artı %30.4 beklenen değer (22.16) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 32.71 | EV/EBITDA hedefi: 21.56
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%-0.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
40/100
Yüksek borç riski (40/100). Faiz karşılama oranı 1.2x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 3.6x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 72/100 | Borç Servis: 46/100 | Kalite: 26/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.8
ROIC (%-0.8) sermaye maliyetinin (33.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %33.8
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7106 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-23.9x
vs 12.3x
Sektör medyanının %294 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.05x
vs 2.03x
Sektörden %48 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
6.5x
vs 8.2x
Sektörden %21 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-0.8
vs %33.8 WACC
ROIC 34.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-2.4
vs %15.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-2.4