/
Giriş Yap
TA
Pusula Sağlamlık Skoru?
28/100
Zayıf
Potansiyel?
-31.1%
Damodaran ?
18/100
Dalio Risk ?
38/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
ROIC ?
8.1%
DCF Değer ?
1.31
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺2.7
Pahalı
Veri ?
648
2023-08-17 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%65.4
VaR 95% ?
%6.62
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%9.43
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.98
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%62.6
06.11.2025 → 03.03.2026
Çarpıklık ?
0.21
Parametrik%6.62
Historik%6.13
Cornish-Fisher%6.31
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (12.24), TRAMA-99 çizgisi (11.76) ile yakın seviyede (%+4.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 12.239999771118164
TRAMA: 11.7627
Diff: %+4.1
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%33.5
Net kâr marjı %33.5 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +76.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.9
ROE %-1.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%68.3
FAVÖK marjı %68.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%50.7
Hasılat başına brüt kâr %50.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%49.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %49.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sector: 20.7x
F/K 100.0x — sektör medyanının (20.7x) %383 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.60x
Sector: 1.79x
PD/DD 2.60x — sektör medyanının (1.79x) %45 üzerinde.
EV/EBITDA
19.7x
Sector: 8.4x
EV/EBITDA 19.7x — sektör medyanının (8.4x) %134 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.48x
Cari oran 0.48x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
6.3x
Net Borç/EBITDA 6.3x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.18x
Borç/Özkaynak 1.18x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.2x
Faiz karşılama 2.2x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+54.7
Hasılat yıllık %54.7 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+72.9
Net kâr yıllık %72.9 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
28/100
Zayıf sağlamlık (28/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-31.1%
Eksi %31.1 beklenen değer (8.44) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 8.59 | EV/EBITDA hedefi: 5.23 | DCF hedefi: 3.06
Damodaran Değerleme
18/100
Düşük Damodaran skoru (18/100). ROIC (%8.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
38/100
Yüksek borç riski (38/100). Faiz karşılama oranı 2.2x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 6.3x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 51/100 | Borç Servis: 38/100 | Kalite: 53/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.1
ROIC (%8.1) sermaye maliyetinin (36.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.31
DCF (1.31) güncel fiyatın %89.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 12.24
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺2.7
Güncel fiyat Graham değerinin %77.9 üzerinde (₺2.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 20.7x
Sektör medyanının %383 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
2.60x
vs 1.79x
Sektörden %45 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
19.7x
vs 8.4x
Sektörden %134 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%8.1
vs %36.2 WACC
ROIC 28.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%2.8
vs %37.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.8