/
Giriş Yap
TA
TABGD
Pusula Sağlamlık Skoru?
44/100
Orta
Potansiyel?
-21.8%
Damodaran ?
21/100
Dalio Risk ?
83/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
14.2%
DCF Değer ?
84.96
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺119.4
Pahalı
Veri ?
595
2023-10-26 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%31.5
VaR 95% ?
%3.07
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.42
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.55
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%16.0
28.10.2025 → 31.12.2025
Çarpıklık ?
-0.51
Parametrik%3.07
Historik%2.77
Cornish-Fisher%3.21
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (258.25), TRAMA-99 çizgisinin %6.4 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price: 258.25
TRAMA: 242.7294
Diff: %+6.4
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%10.2
Net kâr marjı %10.2 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +6.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%8.5
ROE %8.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%25.2
FAVÖK marjı %25.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%18.6
Hasılat başına brüt kâr %18.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%9.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %9.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
29.7x
Sector: 14.3x
F/K 29.7x — sektör medyanının (14.3x) %107 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
3.55x
Sector: 2.05x
PD/DD 3.55x — sektör medyanının %73 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
6.6x
Sector: 8.1x
EV/EBITDA 6.6x — sektör medyanı (8.1x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.70x
Cari oran 1.70x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Faiz Karşılama Oranı
12.3x
Faiz karşılama 12.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+47.9
Hasılat yıllık %47.9 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-70.6
Net kâr yıllık %-70.6 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
44/100
Orta düzey sağlamlık (44/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-21.8%
Eksi %21.8 beklenen değer (201.98) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 146.69 | PD/DD hedefi: 157.60 | EV/EBITDA hedefi: 318.82 | DCF hedefi: 84.96
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%14.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
83/100
Düşük borç riski (83/100). Faiz karşılama oranı 12.3x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 71/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%14.2
ROIC (%14.2) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
84.96
DCF (84.96) güncel fiyatın %67.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 258.25
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺119.4
Güncel fiyat Graham değerinin %53.8 üzerinde (₺119.4) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
29.7x
vs 14.3x
Sektör medyanının %107 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
3.55x
vs 2.05x
Sektörden %73 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
6.6x
vs 8.1x
Sektörden %19 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%14.2
vs %40.8 WACC
ROIC 26.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%5.2
vs %23.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.2