/
Giriş Yap
TA
TABGD
Gıda ve İçecek
Pusula Sağlamlık ?
45/100
Orta
Potansiyel ?
-21.6%
Damodaran ?
21/100
Dalio Risk ?
85/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
16.1%
DCF Değer ?
78.91
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺141.6
Pahalı
Veri ?
585
2023-10-26 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %254.5 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %23.6 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %13.2 → %18.6 (genişledi)
Reel ROE %23.9 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺1.1B | ₺1.2B | %+254.5 | ₺11.1B | ₺11.8B | %23.9 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺310M | ₺341M | %-59.0 | ₺8.7B | ₺9.6B | %7.0 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺719M | ₺831M | %-32.2 | ₺10.7B | ₺12.4B | %19.7 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺1.0B | ₺1.2B | %+187.8 | ₺10.2B | ₺12.0B | %32.1 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺378M | ₺426M | — | ₺9.1B | ₺10.3B | %9.5 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (260.25), TRAMA-99 çizgisinin %7.8 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat: 260.25
TRAMA: 241.457
Fark: %+7.8
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%10.2
Net kâr marjı %10.2 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +6.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.9
ROE %7.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%25.2
FAVÖK marjı %25.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%18.6
Hasılat başına brüt kâr %18.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%9.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %9.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
21.2x
Sektor: 12.3x
F/K 21.2x — sektör medyanının (12.3x) %73 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
3.58x
Sektor: 2.03x
PD/DD 3.58x — sektör medyanının %76 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
6.9x
Sektor: 8.2x
EV/EBITDA 6.9x — sektör medyanı (8.2x) ile uyumlu.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.70x
Cari oran 1.70x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Faiz Karşılama Oranı
16.0x
Faiz karşılama 16.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+9.3
Hasılat yıllık %9.3 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+9.3
Net kâr yıllık %9.3 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
45/100
Orta düzey sağlamlık (45/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-21.6%
Eksi %21.6 beklenen değer (203.96) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 165.58 | PD/DD hedefi: 157.97 | EV/EBITDA hedefi: 308.49 | DCF hedefi: 78.91
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%16.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
85/100
Düşük borç riski (85/100). Faiz karşılama oranı 16.0x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 78/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%16.1
ROIC (%16.1) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
78.91
DCF (78.91) güncel fiyatın %69.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 260.25
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺141.6
Güncel fiyat Graham değerinin %45.6 üzerinde (₺141.6) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
21.2x
vs 12.3x
Sektör medyanının %73 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
3.58x
vs 2.03x
Sektörden %76 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
6.9x
vs 8.2x
Sektörden %16 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%16.1
vs %40.8 WACC
ROIC 24.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%7.9
vs %24.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %7.9