/
Giriş Yap
T
AT&T
Communication Services
Pusula Sağlamlık ?
85/100
Çok Güçlü
Potansiyel ?
+121.4%
Damodaran ?
72/100
Dalio Risk ?
59/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
8.1%
DCF Değer ?
66.76
Borç Döngüsü ?
Geç Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
$27.8
Makul
Veri ?
10638
1983-11-21 → 2026-02-10
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (27.41), TRAMA-99 çizgisinin %9.7 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat: 27.40999984741211
TRAMA: 24.9934
Fark: %+9.7
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%30.3
Net kâr marjı %30.3 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +15.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%16.8
ROE %16.8 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%57.5
FAVÖK marjı %57.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%61.5
Hasılat başına brüt kâr %61.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%16.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %16.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Degerleme
F/K Oranı
11.6x
Sektor: 26.0x
F/K 11.6x — sektör medyanının (26.0x) %55 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.89x
Sektor: 5.05x
PD/DD 1.89x — sektör medyanının (5.05x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.7x
Sektor: 16.7x
EV/EBITDA 6.7x — sektör medyanının (16.7x) %60 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.01x
Cari oran 1.01x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
3.1x
Net Borç/EBITDA 3.1x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.43x
Borç/Özkaynak 1.43x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
7.2x
Faiz karşılama 7.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+1.6
Hasılat yıllık %1.6 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+5452.9
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
85/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (85/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+121.4%
Artı %121.4 beklenen değer (60.70) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 79.99 | PD/DD hedefi: 76.92 | EV/EBITDA hedefi: 68.28 | DCF hedefi: 66.76
Damodaran Değerleme
72/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (72/100). ROIC (%8.1) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Al
Dalio Risk Analizi
59/100
Orta düzey borç riski (59/100). Faiz karşılama oranı 7.2x — güçlü. Borç/EBITDA 3.1x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 68/100 | Borç Servis: 75/100 | Kalite: 78/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.1
ROIC (%8.1) sermaye maliyetini hafifçe (0.6 puan) aşıyor.
WACC: %7.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
66.76
DCF modeli 66.76 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %143.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 27.41
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
$27.8
Graham değeri ($27.8) güncel fiyata yakın (%+1.4). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
11.6x
vs 26.0x
Sektör medyanının %55 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.89x
vs 5.05x
Sektörden %63 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
6.7x
vs 16.7x
Sektörden %60 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%8.1
vs %7.4 WACC
ROIC 0.6 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%14.7
vs %42.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %14.7